以下模型是否完美?

nlm0402

1524

收藏 2009-12-10

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Dependent Variable: SS
Method: ML - ARCH
Date: 11/15/09 Time: 16:32
Sample (adjusted): 1998 2007
Included observations: 10 after adjustments
Convergence achieved after 58 iterations
Presample variance: backcast (parameter = 0.7)
GARCH = C(3) + C(4)*RESID(-1)^2 + C(5)*GARCH(-1)

Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.

L 0.035646 0.002566    13.89323          0.0000
C 1116312.    57522.29       19.40660          0.0000

Variance Equation

C 1.70E+09 3.63E+09 0.467823 0.6399
RESID(-1)^2 -0.789510 1.593100 -0.495581 0.6202
GARCH(-1) 1.067977 1.098928 0.971835 0.3311

R-squared 0.964639    Mean dependent var  1731714.
Adjusted R-squared 0.960218    S.D. dependent var  295231.9
S.E. of regression 58884.92    Akaike info criterion  25.31030
Sum squared resid 2.77E+10    Schwarz criterion  25.46159
Log likelihood -121.5515    Hannan-Quinn criter.  25.14433
F-statistic 54.55889    Durbin-Watson stat  0.818875
Prob(F-statistic) 0.000008

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silinjie628 查看完整内容

这个模型分两部分一是均值方程另一个是GARCH（1，1）方程，从估计结果看，均值方程F值较大说明均值方程整体显著，R2=0.96拟合也不错，两个参数也非常显著，但是DW有点小，可能有序列相关的存在。但是从GARCH（1，1）的估计结果看就很不理想了，三个参数的估计结果都是不显著的，说明这个GARCH（1，1）是有问题的。楼主看一看是不是非得用GARCH模型吗？