lixinyitnt 发表于 2009-12-14 11:59
紧急求教各位高人几道金融投资学的题目，并献上不多的100币作为报酬，望各位多多指教，非常感谢！
题目如下：
1.假定资产组合的实际收益率为Rp,预期收益率E(Rp)，标准差为O，无风险利率为Rf。现有风险资产组合的预期收益率E(Rm）=15%，Om=22%。假设投资于无风险资产的比率Wf=0，求投资组合的预期收益率和风险：如Wf=0.5，求投资组合的预期收益率和风险、风险溢价及方差报酬率。

2.两个投资经理分别供职于两家互相竞争的投资公司。都使用证券分析技术，运用输入的数据来构建最优组合。如果经理A推导出的有效边界位于经理B的有效边界的西北方向，请问经理A的证券分析能力是否优于经理B？
3.如果发现高层管理人员正在投资于本公司的股票时会获取比较高的收益。这是否违背弱有效市场假定？是否违背强有效市场假定？
4.假定你今天在6%的预期收益率水平下购买10年期国债，接着利率上升到8%，那么你的投资组合会有什么样的变化？
5.一种息票利率为10%的20年期债券（每年付息一次），现在到期收益率为9%。面值为1000元。如预测2年后的18年期债券的到期收益率为8%，在这2年内利息可被再投资于短期债券，收益率为7%，求投资债券的2年期收益率。
6.假设某国经济主导产业为汽车产业，现假定人们延长了汽车使用期，这将对汽车市场产生威胁。请你分析这将对以下几个经济指标产生何种影响：GDP、失业率、****预算赤字、利率。

lixinyitnt 发表于 2009-12-14 16:11
2# holdser
这的确可能是我的考试题。不过您回答的太泛了，具体的概念我还是能找到的，但是推导的过程不甚明确，最好能请您给出更具体的解答方法，谢谢！
P.S.
第2题是要求用有效边界的理论进行回答，我画出图形能判断出A比B推导出的边界虽然风险更小，预期收益更高，但是并不清楚怎样判断A和B的能力差异。有人和我说答案是不能，因为他们输入的不是历史数据，这让我更加摸不着头脑...
第4题好像是要求用资产市场线来进行回答，不过我们老师并没有说清楚是什么组合....
第5题看不大明白你那个公式的意思...
最后一题的传导机制差不多是那样的,我自己的分析是使用期延长导致一定时期内(短期)需求减少,汽车产业产出相对减少,GDP也随之减少,根据奥肯定律,GDP减少一般会伴随着失业率的上升.GDP减少后国家收入减少(税收不依赖产出变化),财政赤字上升,财政赤字上升国家为增加收入会调整财政或货币政策,于是利率上升.但我自己的分析存在许多漏洞,因为要考虑的情况太多,题设的假定也没给得很具体,如果这在考试中是一道论述题,不可能这么几个字就能得分的...