各位前辈大家好，小弟硕士才开始学金融投资学，本科并没有相关基础。这段时间在看博迪投资学CAPM一章的时候，看到在有关CAPM模型后面作者的实用性讨论中说：实际中low-beta证券往往alpha会是正的，而high-beta证券alpha会是负的，并没有很看懂这句话。后面在讲0beta模型的时候说这个模型可以解释这个问题，但是只是一笔带过。请高人解答一下，十分感谢~