现在已是智能机器人的时代了，而迷惑了人们几百年的错误连续复利计算广泛流传而改不掉。

老哥我把你的帖子都看了一遍，你的数学论证是正确的。但是也没必要坚持说这么久。国外的数学家也不是傻的，连续复利的缺陷难道他们看不出来吗？  我个人觉得你应该不是从事金融行业的，不太理解数学在金融上面的应用。量化只是提供金融一个工具而已，而不是要像自然科学那样精准测量。所谓随机漫步理论多少统计学上的错误假设？所谓正态分布用在各种金融模型上多么牵强？请不要在金融数学模型发现了漏洞就像发现了大新闻那样兴奋，这样那样的牵强数学模型在金融，哪怕经济学多得是。金融人继续使用连续复利公式，是因为简便，因为在一定程度下误差不大，给金融从业者有了快速定价的工具，这才是BS model牛逼的地方。金融，不是搞数学研究。

老哥，就算全世界承认你指出的错误（事实上稍微有点数学功底的人都看得出），请问你能提出一个简单有效的数学公式，去解决这个金融问题吗？你提不出来，全世界都只会继续用连续复利公式而已。也没有人会理会你指出的所谓错误。

可能你会说，错误就是错误啊，我做学术，指出错误就可以了，就可以发表论文了。

所以我和你说啊，兄弟，你适合搞数学研究，而不是金融。

一 ”你的数学论证是正确的。但是也没必要坚持说这么久。国外的数学家也不是傻的，连续复利的缺陷难道他们看不出来吗？”
1连续复利的讲法是缺陷，还是错误？
2.我见到国外多部国外的数学教材在讲这有“缺陷”的方法，“连续复利的缺陷难道他们看不出来吗？”这是说，国外有数学家看到了这”“缺陷”，他们只是不说？有没有无”缺陷”的方法？国外的数学家看到这缺陷后还讲这有“缺陷”的方法？为什么不克服掉这“缺陷”？
二 “我个人觉得你应该不是从事金融行业的，不太理解数学在金融上面的应用。量化只是提供金融一个工具而已，而不是要像自然科学那样精准测量。所谓随机漫步理论多少统计学上的错误假设？”
1.我确实不是从事金融行业的，“量化只是提供金融一个工具而已”，这工具需要分对与错吗？
2.“不是要像自然科学那样精准测量”。实际工作中都难免必有误差，自然科学中的精准测量也会有误差，但方法一定要尽力简单正确。
3.“所谓随机漫步理论多少统计学上的错误假设？”无论是在自然科学还是社会科学中，用错误假设能推出正确结果吗？
三“所谓正态分布用在各种金融模型上多么牵强？请不要在金融数学模型发现了漏洞就像发现了大新闻那样兴奋，这样那样的牵强数学模型在金融，哪怕经济学多得是。”
正态分布用在各种金融模型上牵强在哪里？正态分布是概率分布，任何事物的有限实验结果一般都不会是严格的正态分布。
四.“金融人继续使用连续复利公式，是因为简便，因为在一定程度下误差不大，给金融从业者有了快速定价的工具，这才是BS model牛逼的地方。金融，不是搞数学研究。”
1.金融人使用连续复利法，是因为它简便吗？当年利率是10%时，在BS model中，用（1+10%）^t计算简便，还是用e^(0.1t)=(1+10.617)^t简便？
2.该计算在一定程度上误差不大，为什么不用方法上没有误差的计算?
3 金融不是数学研究，但两者是不矛盾的，产生矛盾，必定是哪里出了问题。

简单回复的分点论述。

一，
1.缺陷和错误的区别，这个两个概念可以辨析很久，我就不花时间在这里了，你喜欢怎样定义都可以。反正客观事实就是连续复利公式有那么一个“特点”。
2.我有幸上过留学的数学课，当时教授推导的时候提过一下你一直纠结的地方，但是没有过分强调。国外学术界并没有出现比这更简便的一般化公式（仅仅是我个人猜测）。我之前说了，假如你想出一种一般化的公式，也可以去发表，但是似乎十几年过去了，你并没有想出来。

二.
1.工具没有对与错。请问一把铁锤有对错吗？一只铅笔有对错吗？用铁锤写字对于大多数人来说是错了，用铅笔打铁对于大多数人来说是错了。但是对于能用铁锤写字的人来说，用铁锤写字算是错吗？对与错，是一对很具有辩证价值的哲学概念，对不起，我不想花时间在这里。

2. 是啊。我同意。所以金融人继续用连续复利公式。因为它简单。你在这里的论点是，正确与不正确。正如1所说，我不想讨论“正确”与“错误”这样的超级概念。我这里引申一下，你现在是在做一个金融和数学之间的映射的讨论。但是数学与这个世界的关系，是一个哲学问题。我不想讨论下去，没完没了。

3.我觉得你应该去好好读一下各种经济学著作。据我所知，大部分模型都是建立在某种不完全的假设之上。这里我们又回到了，什么是“有缺陷的假设”和“错误的假设”，对不起，不想争论。

三. 正态分布

请你去了解一下什么叫肥尾效应。我在讨论问题的时候不喜欢人身攻击，但是我真的觉得你对金融工程了解甚少。你去纠结这个连续复利公式，不如花时间去解决一下肥尾效应，以及怎样让正态分布更符合现实情况。无论你叫这个“缺陷”还是“错误”也好。

四.

1.当年利率是10%时, t还是已知数，中学生都能算出来,（1+10%）^t。连续复利公式提供的是无限时间下的一般化算法。关键字，“无限时间”，“一般化”。

2. 同1

3. 数学和金融之间的关系，可以扯很远，先不谈。我已经说过了，连续复利公式是有缺陷（在你的眼里面是错误）。从实用的角度上来说，请你提出一个更好的一般化公式。假如提不出，这个世界的人会继续使用它，那么他就是“缺陷”。只有你用新的事物去推翻他，他才是“错误”。

补充一下，你不需要因为连续复利公式的缺陷就觉得在现实中银行，投资方和债务方会算错利息。

真实的金融世界没有那么傻，你担心太多了。一般化的连续复利公式只是用来估算无限期的社保，无限期的股息等等。关键字，“估算”。很少在金融界工作的人会用连续复利公式作为最终依据，套连续复利公式算那些都是学生的习题。已知利率为N, 时间为T, 作为一个金融实务工作者还是知道（1+N%）^t。

谢谢你十多年来告诉了金融界一个高中生都懂的问题。