【考点三】国际货币体系

一、国际货币体系的内容

1、含义：国际货币体系又称国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章制度等，对国际货币关系所做的一系列安排。

2、国际货币体系的内容：

（1）确定国际储备资产

（2）确定汇率制度

（3）确定国际收支调节方式

二、国际货币体系变迁

国际货币体系的变迁过程如下表

【考点小贴士】

1.世界上曾出现的国际货币体系有三种，这三种若不分顺序，可简单记忆为“森林里面有金牙”，森林—布雷顿森林体系；金—金本位制度；牙—牙买加体系。

2.牙买加体系的运行特征关键记忆一个词“牙多”，即牙买加体系强调多元化国际储备、多种汇率安排、多种国际收支调节方法。

【经典例题】

【例题：2012多选题】在国际货币体系变迁的过程中，曾出现过的国际货币体系有（）。

A.国际金本位制

B.牙买加体系

C.金银复本位制

D.银本位制

E.布雷顿森林体系

【答案】ABE【解析】通过本题掌握国际货币体系的变迁经历了国际金本位制度、布雷顿森林体系和牙买加体系。

【例题：2016年单选题】关于布雷顿森林体系运行特征的说法，错误的是（）

A．美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩

B．国际收支短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金来解决

C．实行不可调整的固定汇率制度

D．国际收支长期失衡通过调整汇率平价来解决

【答案】C【解析】布雷顿森林体系是人为可调整的固定汇率体系。

三、国际主要金融组织

战后三大国际经济组织包括：国际货币基金组织；世界银行集团；世界贸易组织。

（一）国际货币基金组织（IMF）

1、国际货币基金组织的宗旨

（1）国际货币基金组织的理事会是国际货币基金组织的最高权力机构。

（2）IMF的宗旨：国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。其宗旨包括：促进国际货币领域的合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进汇率的稳定；保持成员国之间的秩序和汇率安排。

2、国际货币基金组织的资金来源

（1）份额：

成员国缴纳的份额是国际货币基金组织主要的资金来源。

份额是指成员国认缴的资本金，包括加入时认缴的和增资份额。

份额的25%以特别提款权或主要国际货币缴纳，其余75%的份额以本币缴纳。

【提示】份额的作用：决定成员国应缴的资金以及在国际货币基金组织的投票权、借款数量和特别提款权的分配。

（2）借款：一般借款总安排和新借款安排。

3、国际货币基金组织的贷款

（1）贷款的种类

①备用安排：又称为普通贷款，是国际货币基金组织最基本、最早设立的一种贷款。是为解决成员国暂时性国际收支困难而设立的。备用安排的最高额度为成员国份额的125%，拨付期为12-18个月。

②中期贷款：解决成员国结构缺陷导致的严重国际收支问题。

③减贫与增长贷款：低息贷款。

④其他贷款：补充储备贷款、应急信贷额度、紧急援助。

（2）国际货币基金组织的贷款特点：

①主要帮助成员国解决国际收支问题；

②贷款是有政策条件的；

③贷款是临时性的。

2008年国际金融危机爆发，一些发达国家陷入主权债务危机，成为目前国际货币基金组织贷款救助的主要对象。

【经典例题】

【例题：2015年单选题】国际货币体系的核心机构是（）

A．国际复兴开发银行

B．国际金融公司

C．国际清算银行

D．国际货币基金组织

【答案】D

【解析】国际货币体系的核心内容是“国际货币基金组织”。

（二）世界银行集团

1、世界银行的宗旨

世界银行成立于1945年12月，是世界银行集团中成立最早、规模最大的机构。

世界银行理事会是世界银行最高权力机构，行长是世界银行的最高行政长官。

2、世界银行的资金来源

（1）银行股份：各成员国认购的数量取决于该国的经济、财政实力和该国在国际货币基金组织的份额。

（2）借款：是世界银行的主要资金来源，其渠道包括直接向成员国政府、政府部门或中央银行发行中短期债券；在国际资本市场上直接发行中长期债券。

（3）转让债权

（4）业务净收益：世界银行历来的业务净收益不分配给股东，都留作准备金，作为银行的资金来源。

3、世界银行的贷款

世界银行的贷款分为项目贷款、非项目贷款、部门贷款、联合贷款和第三窗口贷款等，其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。

世界银行贷款的特点：

（1）期限长。最长可达30年，宽限期5年。

（2）贷款实行浮动利率，一般低于市场利率。

（3）通常对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分，约占项目总额的30%-40%。个别项目可达50%。

（4）贷款程序严密，审批时间长，被称为“硬贷款”。

4、世界银行集团的其他机构

除世界银行外，世界银行集团还包括国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心等机构。

（1）国际开发协会主要是向符合条件的低收入国家提供长期优惠贷款，帮助这些国家发展经济、达到提高劳动生产率和改善人民生活水平的目的。

（2）国际金融公司主要通过向低收入国家的生产性企业提供无需政府担保的贷款和投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资本市场的发展，以推动私营企业的成长，促进成员国经济发展。

（3）多边投资担保机构是世界银行集团最年轻的成员。

【经典例题】

【例题：2010年单选题】在世界银行集团中，主要通过向低收入国家的生产性企业提供无需政府担保的贷款和投资，以推动私营企业成长的机构是()。

A．国际金融公司

B．国际开发协会

C．多边投资担保机构

D．解决投资争端国际中心

【答案】A【解析】通过本题掌握国际金融公司和国际开发协会的含义。本题注意题干中的“低收入国家的生产性企业”。

（三）国际清算银行

宗旨是：促进各国中央银行之间的合作，为国际金融活动提供额外的便利，并在国际清算中充当受托人或代理人。

（1）国际清算银行的组织机构：以股份公司的形式建立，其最高权力机构是股东大会。

（2）国际清算银行的职能与业务：

为会员国管理国际储备资产、开办多种银行业务；

相当大部分业务是将资金参与国际金融市场活动，如购买高质量银行股票或政府短期债券。