一、经济危机的本质

　　中美的另外一个主战场自然就是货币战了，放到一个更大的周期里看，货币战则是美国金融洗劫的最后一个环节。

　　为了理解方便，在这里简单说一下金融洗劫，也就是剪羊毛的流程。

　　我们知道，美国现在早已是巨大的贸易逆差国了。

　　所以首先第一步是，美国用美元从别人手里换回货物。

　　这一步很多人都说美国用一堆纸换回了一堆货物，这是不对的，这些美元是有信用保证的契约，是有信用担保的，不存在价值不公平的问题。

　　你可以理解成美国通过金融手段以信用作担保（从美联储）借出美元，用将来的钱用来购买现在的货物，这是第一步。

　　通过这一步美国向全世界输出了美元，同时也输出了通胀，全球会出现一个普遍的现象就是市场上流动性充足，很容易就能借到钱，购买力很强，经济充满活力，时间一长，一个很自然的结果就是杠杆被不断的放大，很容易出现供过于求的情况，泡沫泛滥。

　　这里面几个关键的点，理解这些能更好地理解中国现在做的一些事情有多么重要。

1、美元必须是被广泛接纳的，这样美元才能顺利的流出

　　美国之所以能实现这一步骤，得益于其强大的金融体系，继承于布雷顿森林体系的国际结算体系，这样的的话，美元就有了流出去的渠道以及结算的架构。

2、美元必须是被广泛需求的

　　美国为了做到这一点，所做的努力是体现在对大宗商品的定价权上，其中最典型的例子就是石油。

　　石油对美元的意义体现在为美元制造需求上，而不是直接做背书，这并不意味着石油对美元就没那么重要，事实上这仍然是美元成为事实上的主要国际货币最重要的一环。

　　除石油之外，美国还控制了大部分的大宗商品的定价权，其作用和石油美元是一样的。

3、美元回流的安全通道

　　如果你够细心的话，你会发现一个问题，如果流出去的美元也是用来炒作泡沫，那么美元一样会有损失的风险。

　　所以美元必须有一个安全、有保障的流出渠道才能保证整个渠道的畅通，不掉链子，不把自己陷进泡沫里。

　　你会发现美国对别的经济体的衡量方法里，最重要的一条就是必须要有可供资本自由出入的对冲工具，再直白点说，必须有方便的做空机制，这样才能保证资本撤退时可以通过做空来实现财富安全退出，至于做空对所在经济体造成何种损失，他才不会考虑。

　　第二步，在泡沫达到一定程度的时候，刺破泡沫，收缩美元供给，做空全球的经济体，引导美元回流。

　　在持续多年的不断资本输入后，通胀是必然的，只要还存在吸纳的空间，大量的放水即可，这种操作没有什么障碍，也不需要什么阴谋，我投资给你，你怎么会拒绝呢？

　　企业不用担心资金的问题，扩张是必然的，杠杆被一再放大，放大到某一极限的时候，所有的画风就会突然转变。

　　昨天还坚定的看好你的发展，今天就会对你的前景表示严重的担忧，还能举出12345的例子，在多年的大水漫灌后，这种理由是很好找的。

　　这时收紧美元的流动性，大幅做空所在经济体，号召资本逃往美国。

　　论体量，一直以来还没有出现过具备和华尔街所能号召的金融资本抗衡的经济体，在巨大的数量等级的差异下，即便只是简单粗暴的资本进出就能把你的经济体冲的四分五裂。

　　而且在美元开始大水漫灌的时候，一般就很少有国家能抵挡住这种诱惑了，几乎是送钱，你竟然不要？赶紧换个人上来。

　　一旦泡沫恶化，形成崩塌之势，便很难有回转的余地，等你醒悟的时候一切都晚了，眼睁睁的看着财富几乎化为乌有。

　　最惨的是，你还将看到：当你的资产在经历一场大崩溃后，已经跌破地板价以下的时候，再被洗劫你的资本廉价的收入囊中，又开始下一个被洗劫的周期。

　　大量洗劫来的财富随着美元通过这么一个循环，又流回了美国，除了归还从美联储借来的钱，还有大量的获利，这就是历史上多次经济危机的本质，也是美国“率先”复苏的本质。也是英国法国澳大利亚日本愿意跟从美国洗劫世界的本质，他们都愿意随美联储而舞，因为做一次不太复杂，而收益率可比其他收益率都大。

　　只不过这一套路，在中国身上不是那么好用。因为中国人绝顶聪明，这些小伎俩，中国人一看都懂。只是原来没有参与，因为中国人要跟踪美联储游戏的全过程。

　　二、我们如何避过一劫的？

　　中国在改革开放的时候，就对这个（热钱的流入）保持了警惕，也许当时未必想明白是为什么，但几千年的经验隐约在提醒我们，天下没有免费的午餐。

　　我们对资本施加了诸多的限制，吸引的主要还是进入实业的资本，而不是热钱，因此才有了后来的世界工厂。

　　加上中国一直以来，金融杠杆放的都不大，资本的进出也不是那么的方便，做空的金融产品也不多，还有限制（主要针对非对冲目的的恶意做空），至少现行国际金融结构下，这些还是不能放得太松，这也都是我们后来没有出现崩盘式的资本大出逃的原因。

　　但中国和别的国家不同，有太多的特殊性，要知道美国为了配合其计划的实施，还会通过对舆论控制和影响，政治、经济、军事上的施压等。