（三）张大爷在第五天卖出了最后一个苹果

第一天：

（1）苹果作为存货：

借：苹果    80

    贷：生产成本    80

（2）指定苹果存货为被套期项目：

借：被套期项目——苹果    80

    贷：苹果    80

（3）指定期货合约为套期工具：

由于期货合约的公允价值为0，所以不需要进行账务处理。

第二至四天：

假定苹果价格和苹果期货价格都未发生变化，所以不需要对被套期项目和套期工具进行账务处理。

第五天：

1.假定第五天的苹果价格是90元：

（1）确认被套期项目的公允价值变动：

苹果的价格从第一天至第四天的100元，下降到了第五天的90元，也即苹果的公允价值下降了10元。

借：套期损益    10

    贷：被套期项目——苹果    10

（2）确认套期工具的公允价值变动：

由于苹果价格下降，期货合约允许张大爷以99元卖出一个苹果，所以期货合约的价值是9元。套期工具的公允价值从第一天至第四天的0元，上涨到了第五天的9元。

借：套期工具——期货合约    9

    贷：套期损益    9

这里，由于套期工具的公允价值变动只有9元，并没有完全抵销被套期项目的公允价值变动10元，所以存在1元的套期无效。

（3）确认苹果销售收入：

借：现金    90

    贷：收入    90

（4）结转苹果销售成本：

套期会计准则下，被套期项目公允价值的变动将调节苹果的账面价值。苹果的初始账面价值是80元，公允价值减少了10元，所以苹果现在的账面价值是70元。

借：成本    70

    贷：被套期项目——苹果    70

（5）平仓期货合约：

借：现金    9

    贷：套期工具——期货合约    9

2.假定第五天的苹果价格是110元：

（1）确认被套期项目的公允价值变动：

苹果的价值从第一天至第四天的100元，上涨到了第五天的110元，也即苹果的公允价值上涨了10元。

借：被套期项目——苹果    10

    贷：套期损益    10

（2）确认套期工具的公允价值变动：

由于苹果价格上涨，期货合约要求张大爷以99元卖出一个苹果，所以期货合约的价值是-11元。

借：套期损益    11

    贷：套期工具——期货合约    11

（3）确认苹果销售收入：

借：现金    110

    贷：收入    110

（4）结转苹果销售成本：

套期会计准则下，被套期项目公允价值的变动将调节苹果的账面价值。苹果存货的初始账面价值是80元，公允价值增加了10元，所以苹果存货现在的账面价值是90元。

借：成本    90

    贷：被套期项目——苹果    90

（5）平仓期货合约：

借：套期工具——期货合约    11

    贷：现金    11