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如何比较两个指标对股票收益率的影响
超级无敌甩子钢
2484 7
2018-10-25
现在在研究几种因子对股票三因子模型的超额收益率的影响（只是影响，不是做定价），有的因子会有不止一种指标来表示，那么想请问下如何比较不同指标的适用程度呢？
还有我看股票超额收益率有的地方是用ɑ，有的地方是用ri-rf（rf就是三因子模型得到的预期收益），同时也想请问下哪一种才是正确的？
谢谢了

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超级无敌甩子钢
2018-10-25 22:15:13
顶一顶~
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uc_sjtu
2018-10-26 10:34:05
不要看名称是否相似，看实质是什么。个股超额收益不可能做因子的，因子是市场性的东西，比如市场超额收益。
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超级无敌甩子钢
2018-10-26 12:44:13
uc_sjtu 发表于 2018-10-26 10:34
不要看名称是否相似，看实质是什么。个股超额收益不可能做因子的，因子是市场性的东西，比如市场超额收益。
谢答
您好    我考察的超额收益率是被解释量    在做几种因子对其的影响时准备用FAMA macbeth回归来做     具体做的时候是用个股超额收益率进行回归的     旨在对原模型中收益率没有被解释到的部分进行研究    那么个人觉得这种情况超额收益率应该是用ɑ    如有问题请指正
另外  针对一个因子有不同指标表示     想比较不同指标的好坏    是依次对单独指标FM回归然后比较检验值   还是把不同指标同时放进去回归   然后比较检验值呢？   请教了
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超级无敌甩子钢
2018-10-26 14:34:30
uc_sjtu 发表于 2018-10-26 10:34
不要看名称是否相似，看实质是什么。个股超额收益不可能做因子的，因子是市场性的东西，比如市场超额收益。
（重复回答）
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超级无敌甩子钢
2018-10-26 17:05:46
uc_sjtu 发表于 2018-10-26 10:34
不要看名称是否相似，看实质是什么。个股超额收益不可能做因子的，因子是市场性的东西，比如市场超额收益。
谢答
您好    我考察的超额收益率是被解释量    在做几种因子对其的影响时准备用FAMA macbeth回归来做     具体做的时候是用个股超额收益率进行回归的     旨在对原模型中收益率没有被解释到的部分进行研究    那么个人觉得这种情况超额收益率应该是用ɑ    如有问题请指正
另外  针对一个因子有不同指标表示     想比较不同指标的好坏    是依次对单独指标FM回归然后比较检验值   还是把不同指标同时放进去回归   然后比较检验值呢？   请教了
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