第2章金融风险管理框架

第1节金融风险管理系统

金融风险管理是一项复杂的系统工程，它是由衡量系统、决策系统、预警系统、监控系统、补救系统和辅助系统等七个系统组成，每个系统之间既密切相关，又各具特征，执行不同的职能。
一、金融风险管理的衡量系统
1、定义：金融风险管理的衡量系统是指用来估量每项交易中金融风险的大小和影响，为金融风险管理的决策提供依据的系统。
2、步骤：（1）建立多种风险测量的模型。
①市场风险测量模型：VaR、ES等模型。
②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡公司的CreditPortfolioView模型。
③利率风险测量模型：缺口模型和持续期模型。
（2）建立风险汇总机制，以便衡量其整体的金融风险。
二、金融风险管理的决策系统
1、定义：金融风险管理的决策系统是指为整个金融风险管理系统提供决策支持的系统。
2、职能：决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在风险管理系统中发挥统筹调控的作用。具体来说，包括以下内容：
（1）统筹规划职责。决策系统不仅要负责设计和运用整个金融风险管理系统，制定防范金融风险的各种规则指导方针，而且还要根据具体的风险特征和状况研究制定金融风险管理的最佳策略。
（2）制定授权制度。决策系统职能之一就是建立对各层管理人员、业务人员或下级单位的授权制度，如规定各级管理人员对客户授信的最高审批限额，业务人员、管理人员在市场交易中了最大成效限额，以及下级单位经营管理权限等。
（3）制定支持制度。即决策系统要为决策提供支持，使管理人员能够通过该系统选择最佳的风险管理工具、最佳的资产组合或其他最佳的决策等。

三、金融风险管理的预警系统
1、定义：金融风险管理的预警系统是指通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注意，并供他们在决策时参考。
2、建立：金融风险管理的预警系统可以从以下三个方面加以建立
（1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号。
（2）进行行业分析，来建立相应的预警信号。
（3）进行宏观分析，确定未来的各种趋势。