假设涉及到投资与筹资的净现金流量为0。
净现金流量=期末货币资金-期初货币资金
期末货币资金-期初货币资金
=（期末应付帐款-期初应付帐款）
+（期末预收帐款-期初应收帐款）
+（期末职工薪酬-期初职工薪酬）
+（期末应缴税费-期初应缴税费）
+（期末其它应付款-期初其它应付款）
+（期末未分配利润-期初未分配利润）
+（期初应收票据-期末应收票据）
+（期初应收帐款-期末应收帐款）
+（期初其它应收款-期末其它应收款）
+（期初预付帐款-期末预付帐款）
+（期初存货-期末存货）
+（期初固定资产净值-期末固定资产净值）
+（期初在建工程-期末在建工程）。
备注：以上公式略去了一些资产负债权益项目，假设它们期初与期末余额相同。
其中：
期初固定资产净值=期初固定资产原值-期初累计折旧
期末固定资产净值=期末固定资产原值-期末累计折旧
（期初固定资产净值-期末固定资产净值）
=（期初固定资产原值-期末固定资产原值）+（期末累计折旧-期初累计折旧）
=（期初固定资产原值-期末固定资产原值）+本期折旧
其中：
期末未分配利润-期初未分配利润=净利润
特别地，当上述公式中大部分资产负债权益项目期初期末余额相等时，有：
    净现金流量=净利润+本期折旧
根据该公式，可以得出本期折旧是净现金流量的一部分。
更特别地，当净利润=0时，有：
净现金流量=本期折旧（净利润为0）
这就是为什么企业保本经营应可以获得正现金流的原因。企业无需盈利，也可以慢慢收回投资。