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金融工程(数量金融)与金融衍生品
请教下Risky期权结构,感谢
楼主
yangbiao0811
18374
1
收藏
2018-12-23
求大神科普一下Risky期权结构及收益模式,感谢。
在网上没有搜索到相关资料,只看到中信证券有提及。
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全部回复
沙发
Chemist_MZ
2018-12-24 19:51:04
就是risk reversal,即long 一个call同时short 一个和call相同到期日和delta的put。因为这样的两个期权价格接近因此在某些情况下这个交易的cost 会非常接近零(相当于卖put来融资然后买call)。在期权市场特别是外汇市场用risk reversal来衡量波动率微笑倾斜的程度。
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