欧巴马再出手
银行规模设限


【经济日报╱编译廖玉玲／综合外电】

2010.01.22 03:40 am

美国总统欧巴马再度出手整治金融体系，21日将宣布限制金融机构规模和涉险，不让他们变成难以降伏的大怪兽，危害整个经济体系。这代表美国将仿效1930年代大萧条后的做法，再度对金融业设下种种管制。
欧巴马和前联准会（Fed）主席伏克尔（Paul Volcker）开会后，将宣布限制大型金融机构的自营业务，尤其是限制商业银行以自有资金进出市场的方式。这将是欧巴马一周内第三度亲上火线，在金改法案仍未拍板定案前主动出击。
上周欧巴马提案对大型银行课税，以补足金融纾困基金的缺口；本周稍早他也告诉资深国会议员，希望成立独立的消费者保护机构，作为金融改革的一环。
为预防银行膨胀成金融巨兽，避免发生危机时拖垮整个经济，或扭曲正常的竞争型态，欧巴马打算提出现代版的葛拉斯-史帝格法案（Glass-Steagall Act）；该法于1933 年制定，严格区分商业银行与投资银行，1999年时废除。
此案若生效，势必重新塑造华尔街。大型银行将被迫分拆负责交易、承销和自营业务的投资银行部门，以及承作贷款和保险业务的传统银行部门。通常投资银行的获利远优于一般传统业务，但也是这波金融风暴的核心问题所在。
首当其冲的就是美国银行（BofA）、富国银行（Wells Fargo）和摩根大通（JPMorgan Chase）等掌握大笔存款的银行。据美国联邦存款保险公司（FDIC）和Fed统计，到去年6月30日止，全美共有35%的存款存放在上述三家银行和花旗。高盛、摩根士丹利和花旗等华尔街大型券商，显然也是欧巴马锁定的目标。高盛去年至少90%的税前盈余来自交易和投资。
这些改变势必会让华尔街的竞争更激烈，一般企业或能从中享受到一些好处，坏处就是以后贷款的限制也可能增加。
不过官员表示，欧巴马当局不会全盘采用旧葛拉斯-史帝格法案，而会着重该法案的「精神」，不让银行太大、太复杂，造成难以承担的风险。
英国金管局（FSA）上个月也宣布计划让银行缩减自营交易业务，并规定银行最高得提拨290亿英镑（470亿美元）的额外资本，以因应可能的损失。业者则坚称，管制太多会威胁整个金融业甚至整体经济复苏。
【2010/01/22 经济日报】