美国对冲基金教父，桥水公司创始人瑞·达里欧（Ray Dalio），曾在他的新书《原则》中介绍他曾拍过一个动画片——《经济机器是如何运行的》。

这是一部经济学入门级短片，逻辑严谨，视角独特，短短三十分钟就把经济这台庞大的机器是如何运作的，讲解得浅显易懂。

经济虽然看起来复杂，其实是以简单和机械的方式运行的。

01交易

最基础的元素是交易，各个市场的交易的总和总体就共同形成了市场，再加上时间周期就成为了经济运行规律。

这些交易首先是由人的天性驱动，因而形成三股主要的经济动力：

1.生产率的提高
2.短期债务周期
3.长期债务周期

02信贷

信贷是经济中最重要的组成部分，因为它是经济中最大也最变幻莫测的部分。

• 信贷一旦产生，立刻成为债务。对于贷款人来说是资产，对于借款人来说是负债。

• 借款人偿还贷款以及利息以后，负债和资产消失，交易完成。

• 收入增加以后，借款也增加了，这样可以支出的钱变多了，一个人的支出是另外一个人的收入，对于下一个人而言，他的借款也增加了，不断的传导下去，并且随着时间的推移，形成了经济周期。

  
  

03周期

长期来看，你得到多少取决于你生产了多少。我们的知识随时间而逐渐增多，知识水平的提高，从而导致生产率的提高。

一个善于创新和勤奋的人，会比那些自满且懒惰的人更快提高生产率，虽然在短期内不一定体现出来。

经济发展的两个重要因素：生产率和信贷。

生产率的提高不会剧烈波动，在长期内最关键；借贷是经济起伏的重要动力，在短期内最重要。

债务量的波动有两大周期：

• 短周期持续大约 5-8 年。

• 长周期持续 75-100 年。

  
  

虽然每个人都在波动中，因为距离太近，往往意识不到。

因此，经济波动不是取决于创新，而是跟信贷关系更大。

04去杠杆化

去杠杆化是一个把高债务水平变化到低债务水平的过程。

可以采用下面4种方法应对去杠杆化：

1.削减支出

2.减少债务

3.财务再分配

4.发行货币

总的来说，瑞·达里欧认为，促进经济增长的主要是三种力量：生产力增长、短期债务周期和长期债务周期，生产力增长则是其中最为关键的因素。

因此，他总结出三条经验法则：

1.不要让债务的增长速度超过收入

2.不要让收入的增长速度超过生产率

3.尽一切可能提高生产率

作为华尔街传奇人物，投资界的乔布斯，瑞·达里欧对经济的认识非常具有借鉴意义。反复品读，相信会给你今后的投资中带来许多启发。