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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
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2019-03-20
      看《期权希腊参数在交易中的应用》,遇到疑问,发帖请教下。书原文内容见图片。书中举的例子,206页图13-1是持仓的希腊参数,交易的第四天,股价从42美元降到38美元,为什么会产生2190美元的盈利?书中的解释看不懂。 这书的错误挺多,但结合后面的分析,这里貌似不是错误。

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2019-4-3 14:10:30
首先我也没有完全看懂,说一下我的理解

在你的头寸delta从0变为负数的时候,股价变动也是负的,所以你的头寸赚钱了。
具体赚了多少的算法,是一种近似平滑,因为全头寸的delta是 头寸价值 对 股价变动 的导数,所以平均delta(近似取0到-11.20的平均)乘以 股价变动-4 = 头寸收益。
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