程序如下，是利用最小二乘法和蒙特卡洛计算美式看跌期权的价格

fhandles = {@(x)x, @(x)x.^2};NSteps=5;NRepl=10000;
S0=83.5;K=80;r=0.1;sigma=0.35;T=1;
dt = T/NSteps;
discountVet = exp(-r*dt*(1:NSteps)');
NBasis = length(fhandles);        %基函数个数
% generate sample paths
SPaths=AssetPaths(S0,r,sigma,T,NSteps,NRepl);%价格路径
CashFlows = max(0, K - SPaths(:,NSteps));%
ExerciseTime = NSteps*ones(NRepl,1);%
for step = NSteps-1:-1:1
    InMoney = find(SPaths(:,step) < K);
    XData = SPaths(InMoney,step);
    RegrMat = zeros(length(XData), NBasis);%初始化
    for k=1:NBasis
        RegrMat(:, k) = feval(fhandles{k}, XData);
    end
    YData = CashFlows(InMoney).*discountVet(ExerciseTime(InMoney)-step);
    alpha = RegrMat \ YData;
    IntrinsicValue = K - XData;
    ContinuationValue = RegrMat * alpha;
    Index = find(IntrinsicValue > ContinuationValue);
    ExercisePaths = InMoney(Index);%
    CashFlows(ExercisePaths) = IntrinsicValue(Index);%
    ExerciseTime(ExercisePaths) = step;%
end
price = max(K-S0, mean(CashFlows.*discountVet(ExerciseTime)));

想问的是YData那一句是怎么算，按我的理解是就倒着循环每一列，假如现在step=2，就是找到第二期的inmoney的行，然后将最后一列的值折现到这一期，计算出来的YData就相当于等待的价值。就相当于这个程序只要等待就是等到最后一期，所以等待的价值才是最后一期往回折现，可以这样理解吗？但是美式期权每期都有可能执行或者等待啊？所以想请教一下论坛的大佬这句到底要怎么理解？