进入21世纪，我国上市公司资本经营渐入了成熟的发展时期并取得了一定规模的成绩。但我们也必须清醒地看到我国上市公司在资本经营中的不足，资本经营具有涉及的经营面广、风险高、操作难度大等特点，简单地采用传统会计的方法来对我国上市公司资本经营实施核算和监控，难以适应其管理科学的需要。选择责任会计作为与资本经营结合的突破口，以资本经营责任作为红线来连接公司经营活动、处理经济关系，是符合我国当前上市公司的实际情况的，也是我国会计改革的一项重要战略选择。本文从我国上市公司资本经营的现状入手，借鉴国内外应用经验，结合我国上市公司资本经营的实际情况，设计出企业资本经营中的责任会计制度，应用具体数据资料进行分析，进而提出在企业资本经营中应用责任会计的管理对策。    上市公司资本经营与责任会计关联性分析
    在现代经济发展，规模不断扩大的基础上，为了有效地控制、管理庞大的经济组织，上市公司一般会选择分权管理。为了使分权管理趋利避短，责任会计应运而生。通过设计一套行之有效的、完整的责任会计制度，将公司划分为各种不同形式的责任中心，建立起以责任中心为主体，以责、权、利相统一为特征，以责任预算、责任控制、责任考核为内容，通过信息的积累、加工和反馈而形成的公司内部控制机制系统，就可以将公司确定的目标、组织、控制和决策等达到最优组合。
    而资本经营作为一种全新的经营方式，其内容包括三个方面：一是资本的直接运作；二是以资本运作为先导的资产组合与集中；三是按资本效率和效益原则进行的商品经营。近年来的实践证明，我国上市公司能否在激烈的市场竞争中不断发展壮大，关键在于是否进行了科学的资本经营。
    正是由于资本经营具有涉及的经营面广、风险高、操作难度大等特点，简单地采用传统会计的方法来对我国上市公司资本经营实施核算和监控，难以适应其管理科学的需要。选择责任会计作为与资本经营结合的突破口，以资本经营责任作为红线来连接上市公司经营活动、处理经济关系，是符合我国当前企业的实际情况的，也是我国会计改革的一项重要战略选择。
    我国上市公司的资本经营的现状分析
    随着我国经济体制改革的深入和市场经济的发展，上市公司资本经营己经在我国悄然兴起并得到迅速发展。购并和资产重组是企业资本经营最常用的方式。在我国，企业兼并最早出现于1984年的河北省保定市，其后有如小天鹅“联姻”兼并、北大青鸟控股华光科技、荷啤“嫁入”青啤集团、上海纺织控股资产重组、河南双汇改制上市、4.2旋风、同仁堂海外上市、一汽并购扩张、海尔集团资本运营等，这些资本经营活动利用资产重组、兼并、并购、参股、联合、租赁、借壳上市、主辅分离等方式，对于调整和改革所有制结构，吸收和集中社会闲散资金，实行低成本扩张、实现规模经济、发展专业化协作和社会化大生产、促进我国产业结构调整、实现产品升级换代、技术更新，从而促进国民经济持续、快速、健康、协调发展发挥了重要的作用。但是，随着公司经营权和所有权的分离，对上市公司资本经营过程中内部监督的要求日益提高，上市公司的内部监督机制暴露出了诸多问题：
    （1）责任中心和责任主体划分不明确，我国上市公司组织结构复杂，从而导致很多公司未能明确划分责任中心和责任主体；
    （2）预算编制不合理，我国上市公司资本市场较为混乱，资本经营过程中预算目标往往与资源分配不挂钩，未能达到合理编制预算的目的。
    （3）业绩评价体系不健全，公司业绩评价体系应与其权利配置格局相适应，我国上市公司由集权模式转为分权模式时，未及时修正业绩评价体系；同时，业绩评价的结果应作为实施奖励的主要依据，但我国很多上市公司未将其付诸实施，激励失灵以及有激烈失灵导致的决策不一致和管理不努力就不可避免，这种做法在我国上市公司中比较常见。这些问题必将导致企业不能顺利的达到其资本经营的预想效果，甚至致使其亏损。
    上市公司资本经营责任会计制度的框架设计
    鉴于上述问题，本文尝试为上市公司资本经营涉及一套责任会计制度框架，以实现对上市公司资本运营过程的有效管理控制。其基本内容如下：
    （一）资本经营中责任会计制度设计的目标
    在我国上市公司资本经营中，通过设计一套行之有效的、完整的责任会计制度，其具体目标如下：
    （1）明确公司内部责任，加强员工间的责任分工；
    （2）完善责任核算，为实施责任奖惩提供依据；
    （3）有助于实现公司资本经营的整体目标，评价公司资本经营的绩效；
    （4）总结经验教训，为新一轮的资本经营奠定基础。
    （二）上市公司资本经营中责任会计制度设计的原则
    （1）责任主体原则和目标一致原则
    （2）可控性原则和激励性原则
    （3）责权利相结合的原则
    （4）反馈性原则
    （三）我国上市公司资本经营中责任会计制度内容
    我国上市公司的资本经营是一个复杂的系统工程，上市公司资本经营的好、坏与其责任会计制度的建立和执行密切相关。本文按照事前、事中和事后紧密结合的闭环控制逻辑，设计了上市公司资本经营责任会计体系框架（如图所示）。整个体系分为四个基本控制环节：

    1.资本经营中责任中心层次的划分
    我国上市公司实行责任会计可以明确各成员、各单位责任的情况下，实施有效的成本费用控制、绩效考评和奖惩。其核心是合理划分责任中心，即实现责任主体的唯一化，最终细化责任，便于预算控制、考评工作的有的放矢。本文认为，在资本经营条件下，我国上市公司责任会计一般应划分为两个中心：利润中心和投资中心，并根据各个中心的特点确立责任目标值。
    2.上市公司资本经营中责任预算的编制
    预算与控制是相辅相成的，没有预算事先确定明确的目标，组织就不可能作出有效的控制，而在行动阶段不作有效的控制，预算也不可能发挥应有的作用。在我国上市公司资本经营中，责任预算应按照自上而下、指标层层分解的方式进行编制。
    3.上市公司内部转移价格的制定
    我国上市公司在资本经营中，各责任单位既相互联系又相互独立地开展各自的活动，它们经常相互提供资本和劳务。为了正确评价企业内部各责任中心的资本经营业绩，明确区分各自的经济责任，使对各责任中心的业绩考评建立在客观而可比的基础上，必须根据各责任中心业务活动的具体特点，正确制定公司的内部转移价格。内部转移价格的制定的类型：
    （1）以成本为基础的内部转移价格
    （2）以市场价格为基础的内部转移价格
    （3）以协商价格为基础的内部转移价格
    （4）以双重内部转移价格为基础的内部转移价格
    4.业绩评价指标的选择
    在当代社会，业绩评价系统对我国上市公司战略的重要性日益突出。部门业绩评价与报告是企业责任会计系统的核心内容。因此，我国上市公司在资本经营中进行责任会计制度的设计时，设置出一个健全的业绩评价指标体系显得在非常重要。这些指标要根据不同责任中心类型，分别予以设计和实施。
    5.责任报告格式的设计
    责任中心的业绩考核是通过编制责任会计报告来完成的。责任会计报告又称业绩报告、绩效报告，它是根据责任会计记录编制的反应责任会计预算实际执行情况的会计报告，是系统、全面地反映企业内部各级责任中心资本经营活动过程、资金运动情况及其结果的总括性文件。因此，责任会计报告的设计与反馈是责任会计制度设计的一项重要内容。
    我国上市公司应用责任会计改进资本经营管理的对策
    （一）形成资本经营的内部责任网络
    前文述及，上市公司建立科学合理的责任单位是十分必要的。在此基础上，企业应抓住机会进一步明确责任，形成纵横协调的责任网络，即确定责任主体。根据资本经营的特点，责任主体可以从纵向的委托代理关系和横向的业务关系两个角度来加以划分。一般可以划分为董事会、高级经理人员、各业务部门（如供应部门、生产部门、销售部门和服务部门等）等的责任单位。各业务部门，还可以根据需要与可能的原则，进一步划分为若干小的责任单位，如班组与个人等。把这些责任单位作为责任会计的主体，就为把各责任单位的各项经济责任全面地纳入资本经营方式下的会计控制之中提供了前提条件。
    （二）强化上市公司的财务管理问题
    上市公司财务管理部应有两部分组成：一是财务会计，二是责任会计。在认真做好财务会计的同时，将责任会计核算纳入单位核算的轨道。上市公司财务管理部负责整个公司的经济责任会计工作，负责建立健全与责任预算，责任成本等相关的责任会计制度，以及制定相应的责任控制、责任考核，责任分析和内部经济利益分配办法，负责将总体经济指标层层分解，落实到最小单位。各责任中心设置核算班组，设立专职或兼职责任核算员，负责本责任中心的核算工作。
    （三）科学选择资本经营业绩评价标准
    不同的评价标准可以实现不同的评价功能，我国资本经营中的企业在进行业绩评价时，应首先根据不同的评价目的选取评价标准。
    （1）年度预算——激励与约束功能。年度预算一般是以特定子公司或分部为单位，它是根据下年度该单位特定的资本经营环境为依据制定的下年度该单位活动的指南。年度预算一般由该单位的管理人员参与编制，并由该单位管理人员负责预算的实际执行。
    （2）资本预算——项目再评估功能。资本预算是指企业对长期重大项目投资所进行的可行性研究和收支计划。资本预算一般包括投资报酬率、净现值、现金流量等指标。以资本预算为比较标准的业绩评价通过对比找出预测误差，可不断提高我国企业预测的准确性，从而起到项目再评估的作用，并且可以为战略经营单位进行战略分析提供依据，及时纠正偏差。
    （3）外部标准——资源合理配置功能。将竞争对手的有关指标作为企业业绩评价的标准，对企业的战略分析及资源的合理配置非常有用。根据这些信息，管理者可以重新对不同行业与产品进行战略分析并采取相应的战略措施，对原有的资源配置进行重新调整，从不具备竞争优势或不可能拥有竞争优势的行业或产品撤出，增强其他行业或产品已有的竞争优势或重新选择新的经营方向。这也有利于我国企业培养核心竞争力。
    （四）有效激励与约束相关责任人
    对各资本经营单位管理者的业绩进行正确的评价之后，就应当根据业绩完成的情况进行合理的奖惩，建立一个行之有效的激励与约束机制。在建立激励机制之前，首先应明确企业管理者及子公司或分公司的管理人员需求的特征，清楚了公司管理者的需求特征之后，就应做好以下工作：
    首先，要适当满足权力需要进行精神激励。针对管理者的权力需要，企业管理者对子公司或分公司管理者要善于授权，并努力处理好集权与分权的关系。其次，要设计合理的报酬结构——以会计信息为基础的短期激励与以市场价值信息为基础的长期激励相结合。对管理者的报酬制度应当做到公平与激励。工资报酬和激励性报酬的合理搭配能实现这一作用。从理论上讲，激励性报酬应该以管理业绩为基础，但由于管理者业绩经常不能直接计量，实际上激励性报酬通常依赖于管理者责任中心的财务结果。由于会计信息是对企业过去的情况进行反映的一种历史性信息，倘若仅仅依据当期净收益确定经理报酬存在着严重缺陷：净收益对经理努力所带来的全部经营成果的反映是滞后的，并导致经理经营的短期行为。为了克服这种以会计信息计量业绩而带来的经营短期化现象，有必要将会计信息之外新的信息作为变量引入报酬契约中。
    总之，责任会计与资本经营是紧密相连的。如果能通过建立和完善上市公司资本经营中的责任会计制度，实现合理划分上市公司资产运作和资本经营责任，记录反映上市公司资本经营运作的状态，核算各责任中心的责任成本，反映责任利润目标值的实现情况，并据以进行责任考核。即通过分析经济责任，按所负的经济责任的大小，资本经营效果的好坏与效益的多少挂钩，可切实达到提高上市公司经济效益的目的，从而实现公司资本增值的最大化。

作者：兰洋 王敬利 来源：《企业研究》2009年第12期