由“最近一年的上交所国债收益率曲线变化”可见，最近一年，上交所的国债收益率呈逐步上升趋势。久期4年至20年的，基本上都上升了0.5～0.6个百分点。

最近一年，久期4～5年的上升了0.6个百分点。久期4年的国债，本来的到期收益率是2.4%，1年后的到期收益率是2.72%，，实际得到1.45%的年利率。久期5年的国债，本来的到期收益率是2.6%，1年后的到期收益率是3.04%，，实际得到0.86%的年利率。
最近一年，久期3年与7年的上升了0.55个百分点。久期3年的国债，本来的到期收益率是2.15%，1年后的到期收益率是2.2%，，实际得到2.05%的年利率。久期7年的国债，本来的到期收益率是2.95%，1年后的到期收益率是3.4%，，实际得到0.29%的年利率。
最近一年，久期2年与10年的上升了0.5个百分点。久期2年的国债，本来的到期收益率是1.8%，1年后的到期收益率是1.6%，，实际得到2%的年利率。久期10年的国债，本来的到期收益率是3.24%，1年后的到期收益率是3.66%，，实际得到-0.46%的年利率。
最近一年，久期15年左右的上升了0.45个百分点。
最近一年，久期1年左右的上升了0.3个百分点。

盯紧 Yield Curve .

【注2.7】        一般说来，无论到期收益率处于上升期还是下降期，持有债券的久期都不太会是“越长越好”或者“越短越好”。
    例如，到期收益率处于上升期时，似乎持有债券的久期应该短些，但是，这时如果收益率曲线比较陡峭，那末持有债券的久期，并不是越短越好。

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