全部版块 我的主页
论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件
2702 2
2010-02-23
各位大侠,老师给了一个作业,用svar做一个脉冲响应模型,模型包含以下变量 [ ly, lp, lcp, lf, lttr, lnbr, lr, ls],其中y是GDP,p是价格指数,cp是原材料价格,f是美联储银行间利率,ttr是Total reserves,nbr是非借入准备金, r是3月期国债利率,s是股票收益率。l是取log。第一题是用递归系统,一个下三角矩阵,这个已经做出来了。

第二题用同步系统,具体要求如下:


其中e是结构冲击,e(s,t)是货币冲击。为了识别这个系统,加入一个长期约束:在长期,货币冲击对股票收益没有影响。我就是不知道这个长期约束应该怎样做,老师给出了参考文章:Bjørnland and Leitemo, Journal of Monetary Economics 2009,在第三部分,但是我看不太明白具体应该怎样约束,在哪个矩阵上做约束。

有知道的大哥大姐们,给小弟点启发吧,这里先感谢了。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2010-2-23 14:31:49
嗯,楼主的导师还是很有水平的,看看blanchard1989AER的文献就知道了,如果文献看不懂,可以看time series analysis的第11章。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-2-23 21:45:03
谢谢楼上的了,你说的文献是:Blanchard and Quah (1989) "The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances"吗?

还有你说的time series analysis是哪个版本的?

再次感谢
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群