1. 可以采用LSDV的角度理解固定效应面板模型，即需要哪个变量的固定效应等同于加入这个变量的虚拟变量。公司的范围肯定小于行业，所以行业虚拟变量一定是与公司虚拟变量存在完全共线性。如果添加行业固定效应，在回归时一定会被删除，否则(x'x)的逆不存在
2.是否添加sigmamore的差别是采用不同的残差标准差估计来进行检验，如果你不熟悉检验过程，不用管它。根据原假设，不管哪个标准差的估计量都是一致的，所以你试试，不添加，sigmamore 或 sigmaless，采用对你有利的那个。上面的代码应该没有问题
3.下面的代码应该没问题
xtset stkcd year
xtreg Y X C,re
est store re
xtreg Y X C,fe
est store fe
hausman fe re， sigmamore
4. areg Y X C i.year,absorb(ind) vce(cluster stkcd) 就是双固定效应, 估算系数 与 xtreg Y X C i.year, fe cl(stkcd)一样，但是标准差可能存在差异，主要是由于自由度的差异。areg的自由度是对的

1. 你的面板设置应该是 xtset ind year, 如果是这样 reg Y X Control i.year i.ind = xtreg Y X Control i.year ,fe， 这是双固定效应模型
2. xtreg Y X Control i.year ,re 的意思是 年份固定效应，行业随机效应， 这是说不过去的
3. 一般进行宏观经济分析时，不会采用随机效应。虽然国内有很多论文都搞一个Hausman检验，但是随机效应模型要求研究对象是某个总体中随机抽取的样本，这在现实中是很难满足的。

豪斯曼检验这个问题只有我遇到吗？论坛里有查询到类似第一个问题，但是并没有得到解决。救命啊，或者需要我附上stata数据吗?

谢谢，您的回答给我很大帮助，也让我发现回归代码方面的认知问题不小。
只是，对这方面还是有点不懂，豪斯曼检验肯定是需要用到xtreg的，那么在豪斯曼检验之前回归的随机效应和固定效应，我到底该如何？
昨晚我试了如下代码：
xtset stkcd year(我并不是将行业年度设定为面板数据的两个变量，是公司——年度层面)
xtreg Y X C,re
est store re
xtreg Y X C,fe(按照您的意思，我干脆就不固定年份行业，也不知道理解的对不对)
est store fe
hausman fe re(sigmamore没添加，否则出现option not allowed)
您给看看有什么问题吗？
以这个代码，豪斯曼检验显示模型需要固定效应，因为xtreg Y X C i.year i.ind，fe会导致ind被omit
我使用了
areg Y X C i.year,absorb(ind) vce(cluster stkcd)
不知道这样算不算等同于固定效应
我对是否对股票代码进行聚类也拿不准，是研究战略差异对分析师行为的影响，感觉应该需要聚类。
问题好多，您若方便就挑顺手的解惑一二，多谢多谢。

谢谢，您的回答给我很大帮助，也让我发现回归代码方面的认知问题不小。
只是，对这方面还是有点不懂，豪斯曼检验肯定是需要用到xtreg的，那么在豪斯曼检验之前回归的随机效应和固定效应，我到底该如何？
昨晚我试了如下代码：
xtset stkcd year(我并不是将行业年度设定为面板数据的两个变量，是公司——年度层面)
xtreg Y X C,re
est store re
xtreg Y X C,fe(按照您的意思，我干脆就不固定年份行业，也不知道理解的对不对)
est store fe
hausman fe re(sigmamore没添加，否则出现option not allowed)
您给看看有什么问题吗？
以这个代码，豪斯曼检验显示模型需要固定效应，因为xtreg Y X C i.year i.ind，fe会导致ind被omit（您好像已经告诉我了这个代码不对，xtreg Y X C i.year,fe就可以了，这个括号内是回复提交后又修改添加的）
我使用了
areg Y X C i.year,absorb(ind) vce(cluster stkcd)
不知道这样算不算等同于固定效应
我对是否对股票代码进行聚类也拿不准，是研究战略差异对分析师行为的影响，感觉应该需要聚类。
问题好多，您若方便就挑顺手的解惑一二，多谢多谢。