大家好，我想求助一下大家关于变量内生性的问题。
我的模型分为两个阶段，
首先是probit model 证明 控制变量(例如 roe，lev，行业变量）的确会对y造成影响
第一阶段使用的三年的面板数据

第二阶段，在证明了roe那些的确会对y有影响之后，把y和第一阶段的控制变量统一作为自变量，因变量变成abnormal return，来检验AR是否是的确是由y引起的。
第二阶段使用的一年的截面数据

我知道这种情况下等式右边会有内生性问题
但是两个模型使用的不是同一个sample size（一个面板，一个截面）
这种情况下还需要考虑内生性问题吗？
要考虑的话，就算使用Heckman model，但是两个阶段样本不同怎么用？

谢谢大家~