摘要

基于移动均线和ATR指标构造了均线通道系统，并在开平仓逻辑上进行了适当改进和优化，策略在国内主要的期货品种上都有稳定表现，策略结构精简，只有两个核心参数。基于同策略同参数，我们构造了覆盖黑色、石化、金属、农产品四大类商品的6个品种的组合，回测结果显示，2008年至今，组合年化收益达到119%，在2016年7月至2019年8月的样本外数据上，组合的年化收益高达122%！

改进的均线通道策略多品种组合绩效

神奇的均线系统

趋势跟踪是技术分析中最重要的一类方法，而移动平均线则是刻画趋势的最经典、最常用的指标之一。移动平均线（Moving Average，简称MA）由著名的美国投资专家Joseph E.Granville（格兰威尔）于20世纪中期提出。移动均线及其变型可以帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。

均线具体应用方法很多，常用的方法包括围绕均线构造的通道类策略、均线突破类策略等：通道类策略一般是根据移动均线确认的价格中枢以及计算得到的波动范围确定一个通道的上下轨，一旦价格突破上下轨则确认为趋势，这一类策略包括ATR策略、布林线策略、凯特纳策略等；均线突破类策略则是比较移动平均线与当前价格的关系或者不同周期移动平均线之间的关系。均线方法简单高效，可以说是市场上应用最广泛、最受投资者欢迎的方法之一。本期我们与大家分享基于移动均线和ATR的通道策略。（友情提醒：策略源码与资料领取方式在文末）

ATR(Average True Range)，平均真实波动范围，由Welles Wilder（威尔斯·威尔德）在《技术交易系统中的新概念》一书中首次提出，它可以用来衡量价格的波动性。威尔斯·威尔德定义真实波动范围（True Range, TR）为以下三个距离中的最大者：
（1）当日最高价到当日最低价之间的距离；
（2）从昨日收盘价到当日最高价之间的距离；
（3）从昨日收盘价到当日最低价之间的距离；

真实波动范围计算原理示意图

对波动性的度量，需要不只考虑一天的波动范围，对数日的真实波动范围求平均，就得到了平均真实波动范围。ATR指标是一个非常好的入场工具，它并不会告诉我们市场将会向哪个方向波动，但是可以告诉我们当前市场的波动水平。根据ATR得出的波动幅度我们可以鉴别出市场的横盘整理区间，当价格突破这个横盘整理区间的时候，市场很有可能形成了某种趋势，我们可以入场进行交易。基于移动均线和ATR可以构造如下通道策略：
  ▶ 通道上轨 = N周期移动均线 ＋ m * N周期ATR；
  ▶ 通道下轨 = N周期移动均线 - m * N周期ATR；
  ▶ 价格突破上轨，则做多；价格突破下轨，则做空。

ATR通道策略核心思想示意图

以上即是ATR通道策略的核心思想，以这一核心思想为框架，我们对策略的进出场模块进行了一定的改进和完善，并对策略进行了多品种多数据测试，在同一组参数下，策略在黑色、石化、农产品、金属、股指期货、国债期货等各品类的多个品种上都有理想表现。

各品种绩效曲线

沪深300股指

铁矿石

焦炭

螺纹钢

PTA

沥青

豆粕

豆一

沪铝

十年国债

想要此均线通道策略的，可以加微信：YSQUANT-003，资料较多