央行“数字人民币”

2019年8月10日，中国人民银行支付结算司副司长穆长春，在第三届中国金融四十人伊春论坛上宣告“数字人民币时代”即将来临。这种货币不是虚拟货币，区别于网络支付，更不是电子钱包。那么，这个带着神秘面纱的“数字人民币”到底是个啥？

一、概念理解

首先要想了解“数字人民币”是个啥，就要先了解“数字货币”是个啥。

数字货币是一种以数字形式存在的货币。它存储于计算机数据库中，以电子方式记录设备上的余额。可以即时交易，无边界转让所有权。我们比较熟悉的数字货币有比特币及前段时间facebook发行的Libra货币，但数字人民币与他们之间还是存在差异的，下图比较了央行数字人民币与Libra的不同之处。

可以看出，央行发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。所以，抛掉其他的形式、主体、人群，我们可以将“数字人民币”拆分开来，简单的理解为“数字化”和“人民币”。

二、研发原因

从目前所获知的信息里看到“数字人民币”最大的好处就是：可控加好流通。

拿现在流通最广的纸币来说，纸币容易伪造，有用于洗钱、恐怖融资等违法犯罪活动的风险。而电子支付，是基于现有银行账户的模式，不能满足民众匿名支付的需求，在偏远地区也不好流通。

而央行发行的“数字人民币”，保持了现钞的法定货币属性，也满足了便携和匿名的需求，是替代现钞比较好的工具。而且央行发行的数字人民币属于国家主权货币，有国家的信用体系作为支撑，有整个社会体系财富和交易商品的支持，这些都是商业机构难以达到的。

三、作用影响

根据穆长春在会上的发言，数字人民币主要还是用于小额零售场景，虽然看起来又和日常生活中的电子支付相接近，不过，央行数字货币在一些功能实现上与电子支付有很大的区别。

以往电子支付工具的资金转移必须通过传统银行账户才能完成，而央行数字货币可脱离传统银行账户实现价值转移，使交易环节对账户依赖程度大为降低。这就使得央行数字货币既可以像现金一样易于流通，有利于人民币的流通和国际化，同时也可以实现可控匿名。

另外，关于数字货币的发行方式也值得人们关注。央行对于数字人民币的发行，将会采用双层运营体系，就是央行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

数字人民币的发行对商业银行及其他金融机构来说既是机遇，也是挑战，未来将基于数字货币衍生出更多的数字信贷、数字资产和数字负债等创新，这将会对中国金融业产生巨大的积极影响。