楼主好人啊！希望楼主实现愿望！

难得如此阳光的年轻人，应该努力做咱们第一届民选总统，交易员的职业有些屈才。要不先赚些钱获得财务上的自由，不过年轻是最宝贵的资本...

周4，多空争夺不如前一天激烈，走出 Lower high，Lower lower 。多方 11点钟开始的反击受阻于 1085 附近后就完全溃退了。从现在开始，所有的投机者应该都看到了 1000点 左右。站在空方显然是正确的一边。

今天欧元走势不错，这是第一次见到欧元走高而股市走低的现象！可以看得出股市投资者们信心情绪都坏透了。






480#  feng-pan ：

就算不在做 daytrading 实盘，也希望你有空做一点SP500 的技术分析。我自己，我想还有不少对技术分析有兴趣的网友，读你的帖子与跟贴都受益了。

跟大家交流是很愉快的，我自己在交流中也不断地在提高。  

今天的标普盘后分析，如图。  令人感到一点点差诧异的是这两波上涨和下跌中通道的有效期限。上涨的通道维持了9天，并在14日，15日形成很好的阻力。下跌通道到现在为止也维持了4天，并在22日，23日形成了很好的两次支撑。像这样走的如此漂亮的趋势还真不多见。

如果是做中线趋势的话，现在每一个更低的高点都是好的阻力，都是好的入场点，直到趋势结束。  这波的完整目标应该在1044-1040一带，达到后应该会有一些支撑，但被空方攻破的几率还是挺大的。  一旦攻破1040，则会开始新的加速下跌趋势。

平台型的ABC调整浪采用的是3-3-5模式，再用MACD定浪只要标普C浪4不破C浪1顶点，这个形态仍然有效。
也就是后面仍有个C浪5的过顶（因为C浪3是延长浪）。

楼主有成为对冲基金基金经理的条件和潜质，祝楼主早日实现愿望！

谢谢楼上各位的鼓励！！

再问一问“海博”关于标普的波浪：这样数的A浪起点在哪里，是怎么定的，每个人用的起点又会不会不一样呢？
可能的话可否传个图上来，学习一下。  谢谢了。

25日周5，标普随着欧元走了一整天，走高的欧元与美国“金改”的水落石出为多方投资者增加了信心，在大型银行股的带领下，弱势美元与高涨的油价($79)助阵，11点am后开始的强力反弹几乎直达 1085 的阻力区域。技术上看1085 附近的阻力区依然十分有效。想想如果欧元走低到1.22附近，美股会怎样？ 1040点 并不遥远，很可能在下周见到。

美股依然非常弱，今天尽管收高于昨天，但是其低点距离“闪电崩盘”的 1065 近到只有两点之差。美股要向上可以说是阻力重重，向下跳水则有可能如同自由落体！


以下是两天欧元走势图：两天走出个3重底 ( 1.225 )，下周如果再下行到这里就很可能破位了---- MACD 和RSI都已出现向下的指示。

请教“海博”网友

以下是标普半年的日K线技术图，能否指示一下你认定的ABC调整浪的位置，特别是C浪1 2 3 4 的位置。你是如何认定标普现在是“平台型的ABC调整浪” ？ 谢谢。

今天值得留意的信息：

另外，小时图的下降通道今天已经失效。过去的四天里跌的比较急，接下来如果出现一些反弹或者震荡都会是正常的。只要指数不连续突破重要阻力，仍然判断为弱势。　　但如图所示，昨天和今天的低点支撑也可能是对之前６月１５日突破趋势线的回调确认，如果上方的近期阻力被很快突破，则为看多信号。




今天上课听到一个很特别的观点。是我们一个日本老师讲国际金融的时候说的。

一个国家的balance of payment (BOP)分为四个部分，其中两个重要的部分就是current account 和 capital account。 对于美国，由于经济的基本结构性失衡，使得贸易逆差(current account)远大于海外投资(capital account)带来的顺差。所以日本老师就觉得，刺激美国的资本市场，从而部分缓解这种收支的不平衡，是解决问题的其中一个有效手段。  因此他判断美国Z F会采取一切必要措施保持股市的繁荣。  结论就是他即使是在当前情况下依然对美股保持一个根本的长期牛市的观点。

这个日本老师以前是在日本的投行做过交易的，他应该是个基本面派，而且自己积极管理自有资产。几次对于英镑的大的历史判断眼光都很独特，也很准确。所以觉得他的观点也不无道理，值得借鉴。

如果从基本面分析的话，有一个比较有意思的统计数据，就是美国总统的任期和股市的表现两者之间的规律，通常新总统任期的前两年美国股市的表现都不是太好的，愿因是为了在4年后取得连任他们都会在前两年的任期内把不受欢迎而又必须实行的政策推出，然后在关键的争取连任的后两年推出受欢迎的经济政策以取得民意的支持。
    还有一个我自己的判断就是，奥巴马竞选的口号就是新能源，但是到目前为止还看不到具体有效果的东西，一个革命性的技术要产业化需要大量的前期资金的支持（用来做研究实验及基础建设，通常这笔资金大多会亏损），而这笔资金的来源最好的办法不过于合力制造一个泡沫，以吸引大量民间资金的投资从而完成技术的基础建设（例如美国的铁路泡沫和2000年前后的网络泡沫），从目前各国的态度来看这个泡沫为期不远了。。。

今天富时的走势很有规律，一天有4个做空的日交易入场点。下午2点半后的走势需参照标普，等晚上美股收盘了再画图。

6月25日周1，欧元弱势，美元走高，标普过山车式成三角整理，大半天呈现很窄的 trading range。
下午3点15分后向下突破支撑，稍微反弹后低收，感觉熊市不改。

标普今天开盘后的走势就跟早上富时的走势复制过来的一样。

盘前不够充分的阻力测试导致了开盘不够信服的下跌，探得更高的低点后重新再测试日线阻力1085一带。 中午完成测试之后指数横盘，日内失去方向。

我在模拟帐户里在重新测试阻力的时候卖空了20手，止损在1086，目标在1044，做日线图。



这幅小时图解释这笔交易的理由。
貌似图里错别字很多，大家就忍了吧。。。。   估计我以前的雅思作文怎么考都只有5.5分就是这个原因了。

493# 老渔夫

想不到美元今天又走高了，不知是不是美股的低糜情绪推动的？   

觉得外汇很难交易的其中一个原因，就是和汇率联动的交易品种太多，不同汇率对之间的联动也多，技术上的原有判断随时都会被新的力量打破格局。就连基本面分析，也有好多个角度，而且常常相互的判断都是相反的。 反正我是搞不明白的。。。。。

495# feng-pan

是啊，美股太弱了。没一点牛气，mutual fund and portfolio managers 为了避险，都去买美元英镑和bond。本来月底应该有的 window dressing 现在都看不到。

NEW YORK (AP) -- A darkening view of the economy sent bond market interest rates to their lowest level in 14 months and kept many investors out of the stock market.
The yield on the 10-year Treasury note, considered a benchmark because it's used to set rates on consumer loans including mortgages, fell to 3.03 percent Monday, its lowest point since late April 2009. At that time, the markets were still recovering from the devastation of the financial crisis and collapse in stocks.

And investors are willing to put up with bonds' lower returns simply because they are safer than stocks.
The 10-year note's 3.03 percent yield compared with 3.11 percent late Friday. It hasn't been this low since April 28 of last year.

6月26日周2，欧元依然弱势，美元进一步走高，标普开市跳水，到10点30左右在1042处获得支撑，但反弹显得很无力 。
如果向下突破1040，1000～980就指日可待了。1040 is a critical level because it was the autumn low of 2009, the February low of 2010 and the May low of 2010.
多方必须在这附近坚守最后的阵地，否则，标普技术图看:  如果向下跌破1000点就形成 ugly 头肩顶。整个夏天多方将不再有市场。



24 小时美元走势图：





以下转的是职业技术分析家的看法：


CINCINNATI (MarketWatch) - With Tuesday's sharply negative bias, the Standard & Poor's 500 Index has dropped within view of major support at the 1,040 mark.
The downdraft marks its fourth test of this significant floor, and a break lower leaves the U.S. markets vulnerable to potentially meaningful incremental downside.

Before detailing the U.S. markets' wider view, the S&P 500's ( 1,041, -33.33, -3.10%) hourly chart highlights the past three weeks.
With Tuesday's negative start, the index has already plunged to its three week range bottom, touching an intraday low of 1,042.5.

On further weakness, its next support holds at the October low of 1,029 and is followed by the 1,007 area, matching a 38% retracement of the rally from the 2009 low.


As illustrated, the blue-chip benchmark stalled last week at its 50-day moving average, and a bearish head-and-shoulders top continues to take shape.

And not surprisingly, the S&P 500's six-month view remains ugly.


The bigger picture With Tuesday's sharp downdraft, an already-weak technical backdrop is vulnerable to further damage.

http://www.marketwatch.com/story/sp-500-drops-to-fourth-test-of-the-2010-lows-2010-06-29?dist=afterbell



494# feng-pan

很漂亮的 short ，good risk/reward ratio, 看得很准，如果是实盘盈利不少啊 ！

今天去了趟伦敦，到实习的公司去看了看。

公司是家小的自营交易公司，trading floor里面的交易员只有十多个，但一部分是从大投行过来的，藏龙卧虎。还有一些新人和一些实习生都在家交易。因为trading desk一个月的费用需要600磅，而公司和员工是合作制而不是雇佣制，所以交易数额不大的人一般都在家交易。

今天去了短短两个小时，算是开了眼界。也更加印证了我的一个看法，作交易，除非转为职业，否则很难很难挣到钱。

比如说今天中午1点半的美国数据，据他们说提前就有从大投行传出来的流言说数据远低于预期。
还有，昨天是爱尔兰还是北爱的央行大笔甩卖欧元，引发了市场上欧元重启跌势。
这些信息上的不对称使得业余交易者处于先天的弱势。

再说判断上的，这家公司对于欧/美的汇率看跌到年底1：1。没有相当大量的信息来源和历史经验很难做出这么重大的判断。这又体现出职业的优势。

还有技术分析上的。下午那个专门做标普迷你的交易员跟我讲解的时候，标普刚好跌倒1039左右后反弹到1046。 他正好做完一笔日内交易，用的居然是周线图的支撑，丝毫不差的找到了最低点，并拿到了50多个点的利润。  试问，业余的交易者有用周线图做日内交易这么宽广的视野吗？

所以今天的经历让我更加确信，要提高水平，只有走向职业这一条路，别无它法。

正在考虑放弃使用5分钟图和1分钟图做交易（只观察不做），而多用小时图，和日线图，周线图计划交易。实在是今天开了眼，觉得自己的视野还是太小。而且最近的经验也表明，单位风险收益率很大的交易，都只在小时图的尺度以上才有。

今天盘中的两次反弹点位，和收盘前达到的最低点：
(关于那个周线图的趋势线支撑，没法画出来。因为我的图和他们的图在几个低点的点位上不太一样，估计是我的图不准确。这也更说明了职业交易者全方面的优势)

恭喜楼主又遇到良师了
    1、投行传出的不是流言，而是统计部门做的事情他们也在做，而且比统计部门做的还要详细。所以统计部门公布的数据投行早就自己做好了（企业的效率比政府机构要高出不少）。所以投行的分析师言论也好研究报告也好都是配合交易员的行动发布的（主次关系不要搞乱了）。如果投行将欧/美的汇率看跌到年底1：1，也不要猜测是什么原因，因为肯定是有利空于欧元的消息在酝酿当中，只是还没到公布的时机而已。
    2、分钟图和周线图如果不告诉你周期的话两者根本就没有区别，所以不是图的问题，只是你的目标位有多远的问题。其实要想做好长线是要从做短线开始的，如果短线做不好那长线也不可能做好的，因为长线的波动对交易员的心理影响比短线大的多，而且你要真正要识别市场的波动背后所反映的多空力量对比，必须经过长期大量的实盘锻炼，这个只能通过做短线来学习（主要培养盘感和止损的习惯，一个一年才做几十次交易的人和一个一天做几十次交易的人，谁的成长会快一些？）这其实是大多数投资者亏钱的一个很重要的原因，因为他们连基础的东西都还没有做好就匆匆上战场了。而且大资金的运作不会只拿着大头寸不动等到达目标后平仓的，例如如果他们的position是用周线的话，遇到日线的所谓阻力位会平部分的仓出来，然后在反弹的某个点位再接回来。这样做有两个好处一个是通过不断来回倒仓造成市场的波动，业余的投资者被来回折腾二三次后就根本不知道市场到底是涨还是跌了，这样大资金更加容易剪羊毛。第二是通过短线的操作减低成本，目的就是控制风险，投行也有被宰的时候。也因为他们的资金量太大，一旦止损市场的价格会被自己反向推出一大段才能全部平仓。例如5.6的美股盘中1000点的跳水，就是大鳄们的止损盘涌出造成的。
    长短线结合的操作手法其实就是资金管理，投资中最核心的内容（不管是技术分析或者是基本面分析），其目的就是——控制风险，巴菲特的名言。业余的投资者只是停留在理论上的认识，专业的投资者会把它运用到实践中来。
    结论是：短线的操作不是用不用的问题，而是职业交易员必须掌握的技能。
也许这样的结论过于绝对，但是在我所遇到的投资高手当中没有一个不是从短线做起的，也没有一个不是短线高手。（小弟资历尚浅欢迎指正）

500# richard1984

恩，投行做这样的事情也不太奇怪，本来这个市场就是个邪恶的游戏。

做短线确实很培养看盘的能力。   我自己的担心是有时过于关注短线，反而陷在其中而看不到大视野的机会。 就我仅有的一些经验来看，风险收益高的交易机会就算是做短线或超短线，也都是大时间尺度上的支撑/阻力位造成的（只关注过股指和外汇，别的品种没有发言权）。

曾经有过好多次的经历，迷失在盘中的5分钟和1分钟图的趋势上，却没有看见小时图上的关键位置，结果几次在支撑位做空，在阻力位做多。

还有一些其它的因素也是认真考虑过的。  首先，小的时间尺度上，手续费用占了盈利的很大一部分，加上通常保险起见需要把止损放远一两个点（以富时的每天大约50点振幅为例）。可是绝大多数的日内短线的获利空间都只有10个点左右，这样手续费（1个点），加上止损多加的两个点，风险收益率立刻就下来了。

另外，小时间尺度的交易次数频繁，时间极短。有时会计划的不够充分，有时纯粹是受压犯错，而普通的错误越多，犯纪律性错误的可能就越大，这也是我使用小时间尺度的一个大忌讳。（并非不想做短线，而是不想再使用小时间尺度来计划短线）

最后，就是教科书上说的，时间尺度越大的趋势，动量越强，持续时间也越长。这样子的话，使用大事件尺度有两个好处，一是可以站在强趋势一边，赢面更大；二是如果错了止损可以更加心肝情愿，不容易犯纪律错误。而小时间尺度的图，过了这个支撑，马上又有下一个支撑，许多重要点位都挨在一起，让你犯错后总想往后再退守一段，于是止损一改再改，最后大幅亏损。也许我们可以说好的交易者不应该犯这些错误，但在持续高频率交易并经常判断出错的小尺度图里，总会有那么一两次错误击垮人的心态。俗话说嘛，常在河边走，怎能不湿鞋。

所以使用更大时间尺度的图来计划更小时间的短线交易，是避免上述缺陷的一个好办法。可能每个人的情况不同，但至少对我来说应该是很适用的。

或许我可以在模拟帐户一直保持5分钟和1分钟图的练习，以提高盘感。而小时图上更好的机会，才真正去做。。。。 而且，以后还可以根据情况不断调整方法。

标普刚才又创出新低！！！　　待会收盘如果低于１０３４，技术上就基本可以宣判大头肩顶形成完毕，正式开始进入熊市阶段。

[quote]老渔夫 发表于 2010-6-29 23:43








6月30日周3，标普迈向1000～980

503# 老渔夫

是啊，刚才看盘太激动了。如果快的话，这周五就能见到1000点附近。

出去一趟，一会把图补上来。

今天太夸张了，美股开盘后，出现美股，美元，原油，黄金，四大品种同跌的异常现象！  只有美国国债的点差走低，资金几乎是从所有的市场往无风险的国债回流。

整个世界末日的景象！

练习短线的目的不是为了赚大钱，主要是练盘感和止损。这两个达到一定水平之后，短线操作的成绩基本可以不亏或者小赚，然后再过渡到长周期的操作这样的话以后的路会走的顺一点。
另外品种的特点也是个问题富时和外汇走的比较慢，恒指的话现在一天的波动大概300点左右（以前有400～500点），手续费2点，动作快的一分钟都可以做一两次的交易，所以恒指的DA YTRADE做的好也可以赚不少。我们做交易计划的时候也会把不同周期的H,L,O,C这四个价位记下来，然后根据市况长短线结合来做，长单可以赚200点以上，中间的短单有时1、2点有时30~50点或者小亏。其实他们一起操作不矛盾的，关键是要分辨那个是强阻力位、强支撑位和弱阻力位、弱支撑位以及市场遇到这些点位的反应会是怎样，也就是根据弱点位入场的目标短一点止损也小一点，强点位入场的目标远一点(通常是下一个强点位)。
而楼主所说的以长周期的点位入场可以过滤很多不必要的损失这是对的，但是我从楼主的交易记录看下来，有很多次楼主的单入场的点位是很好的但是都没有赚到合理利润。楼主的思维只是停留在追求高的胜率，当然高胜率也可以赚钱，可是这些点位更加重要的作用是给你一个大的目标获取大的利润，例如标普破1030，下一个目标就是1000点。那么我的长单就是1000点平仓无视中间的波动。而利用短线单来赚取中间波动的利润（快进快出）。不知道这样的做法楼主认不认同，我们是用这样的手法做的。

507# richard1984

这边的经济公司给的恒指的点差是盘中20点，盘前和盘后30点。难怪我做不了恒指，手续费居然差这么多。

现在也开始把不同周期的重要位置记在图上，这确实是应该每天交易前都准备好的工作。恩，很好的建议，谢谢了。

做长单子的能力是我想实现的目标，在模拟帐户里做了几笔都很成功。实盘上由于资金不够多，而长单需要的止损通常远一些，所以没有实际操作过。另外我还没碰见过职业做股指长单的交易员，操作方法上还在自己摸索。等月底开始干活了好好跟其它交易员学习。

7月1日标普：

今天开盘后的一个半小时里美股，美元，原油，黄金，四大品种同跌，资金全部流向风险最低的美国国债。一片末日景象。
探得低点后日内走势就没什么值得注意的了。

日线图上，由于1007-990一带技术支撑位众多，说不好哪一个更重量级。所以今天的低点可以看作是指数在1000点一带寻找支撑的第一次尝试。  个人观点觉得这周的突然加速下跌，明显是朝着测试支撑的目标去的。加上现在短线又超卖，那么近期反复震荡走低寻找准确的支撑位的可能性很大。1000点一带的支撑第一次测试很难直接攻破，更可能的是探得支撑位之后，再转头向上试探一次阻力位置。

不过大的方向上，既然头肩顶出来了，200日均线也早就跌破了，20日，50日均线都向下，那么日线图上震荡下跌的趋势判断不改。对后市保持高点更低，低点更低的趋势判断。直到新的技术信号出现为止。

只要世界存在，审美疲劳就会存在，不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，多空双方的转换，有时来自一闪念间。在博大的市场中，可供交易的品种何其多也，可以交易的时机何其多也，世易时移，变法异矣。