教学编号：2019-001号

那么这个文件夹出来很多年，怎么使用很多新学的学生还不会，这里只给出一个我修改的使用程序。其实严格来说不太规范的使用，因为可以按照作者的PDF说明用作者的两步法：第一步估计garch 分布函数（使用作者的文件夹里的函数，其中很多函数直接引用英国牛津大学keven sheppard 的 MFETOOLBOX 里的garch函数），那么如果需要用作者的原方法的，有必要的话我发帖 2019-002号教学。

这里是我个人使用 MATLABR R2019a ，利用官方econometric toolbox 里的garch 估计函数来修改的。请看源代码，文件名为：
garch_copula_test.m   ，下划线最后test代表是我做的一个小测试。




程序到90行那里估计了garch 边缘分布，garch为非对称gjrGARCH模型，分布为 student t 分布 。
90行后工具箱函数会弹出对话框，点第二个选项，估计copula ，其中可以设定 tvp-copula 或者 Vine copula
这里只展示边缘分布估计gjrGARCH 的估计值和一个非vine copula 的估计值。

ARIMA(1,0,0) Model (t Distribution)

    Effective Sample Size: 2664
    Number of Estimated Parameters: 7
    LogLikelihood: 7827.51
    AIC: -15641
    BIC: -15599.8

                Value    StandardError    TStatistic    PValue
                _____    _____________    __________    ______

    Constant    -0.00        0.00           -0.86        0.39
    AR{1}       -0.01        0.02           -0.48        0.63
    DoF          8.97        1.24            7.26        0.00



   GJR(1,1) Conditional Variance Model (t Distribution)

                   Value    StandardError    TStatistic    PValue
                   _____    _____________    __________    ______

    Constant       0.00         0.00            2.72        0.01
    GARCH{1}       0.91         0.01           71.79        0.00
    ARCH{1}        0.02         0.01            2.48        0.01
    Leverage{1}    0.10         0.02            5.60        0.00
    DoF            8.97         1.24            7.26        0.00



copula 估计值：

Estimation output
parameter   St. Error    t-stats
---------------------------------
0.1908                 0.029                 6.6079                       
0.2263                 0.026                 8.6863                       
---------------------------------
Akaike: -455.7162
BIC: -443.9410
Log Likelihood: 229.858
---------------------------------
Estimation time is 120.07 seconds




     enjoyi                                           yours: daniel tulips  liu