CONTENTS
Tables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv
Figures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .v
Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vi
1.Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1
2.The Social Accounting Matrix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3
3.Overview of the Standard CGE Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
Commodity Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Macroeconomic Balances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
4.Mathematical Model Statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
Price Block . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
Production and Trade Block . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23
Institution Block . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31
System Constraint Block . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
5.The Standard Model in GAMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42
Appendix A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46
Appendix B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68
TABLES
1.The Basic SAM structure used in the CGE model . . . . . . . . . . . . . . .5
2.Standard SAM for Zimbabwe, 1991 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
3.Alternative closure rules for macrosystem constraints . . . . . . . . . . .13
4.Notational principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
5.File structure in GAMS standard CGE modeling system . . . . . . . . .43