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2019-10-09

在进行系统GMM回归的时候,AR1总是大于0.1,而且hansen值总是为1,该怎么解决呢?
回归结果

命令为:
xtabond2 fdi t1fdi irp mk gr cp as economic arm human open egr,gmm(t1fdi,lag(2 .))  gmm(irp mk gr cp as economic arm egr open,lag(1 .))two
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2019-11-7 21:01:53
粒粒里 发表于 2019-10-9 19:36
在进行系统GMM回归的时候,AR1总是大于0.1,而且hansen值总是为1,该怎么解决呢?
楼主,我最近也在学习GMM回归,陈强老师的书上有xtdpdsys命令的介绍,xtabond2命令的介绍不多,但是我个人感觉xtabond2更好用,我想学习一下,不知你的问题解决没有,我们可以相互交流,和学习吗?我的邮箱,895874373@qq.com
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2020-4-9 15:43:28
你的Sargan拒绝了原假设,工具变量不合理,你尝试选择合适的滞后阶数作为工具变量。无法拒绝不存在一阶自相关,建议你在水平或差分方程中加入IV。
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