H股公司跟踪研究学习——金蝶国际纪要

今年中期开始希望加速云转型。我们不希望成为SAP这种公司，我们希望成中国的salesofrce，也就是纯SAAS化。希望改变客户付费的观念，一次性模式到订阅是模式。后续我们EAS云和KIS都是纯订阅模式。

苍穹云签了28家客户。订单上国产化替代的趋势会强一些。客户希望替代核心厂商，他们对我们的技术产品很认可。但他们担心我们的实施交付能力。我们在Q3开始招了100人的高端实施顾问。最新的订单，竞标拿到了顺丰的采购云，600w。其中苍穹100w多。年费至少有100w。


业绩指引：

全年指引还是50%增长。我们内部的KPI考核比50还要快的。目前中大型企业需求还是很强，中小型企业订单的金额还是会小一些。

因为转云影响，今年利润会下滑，明年也会下滑。明年整个ERP收入应该也会有所下滑。但目前卖方给的报告预期还是增长的，需要解释下这个事情。

今年整体是15%的增速目标。

苍穹希望4年能做到10亿。


Q：苍穹公有云和私有云比例？

A：公有云50%多一些，但都是订阅费用。


Q：EAS和苍穹的关系，为何产品线变得复杂？

A：很多年后可能就是 苍穹一个云，但还不丰富和成熟，而EAS有大量积淀，可以直接拿来用。

EAS云 50w-100w的合同。


Q：云星空能做到盈亏平衡？

A：上半年亏了1000万，下半年应该是盈亏平衡。全年还不确定。明年肯定是要盈利。


Q：跟华为的合作？

A：华为还在选型中。云和传统软件都有。因为我们云产品都还不丰富。

不确定有多大比例，但机会还是很大的。


Q：国产化的投入？

A：研发投入会进入比较稳定的阶段，17%左右。

上半年会招了400人，其中一半研发，其他是高端实施团队。

老的研发人员会直接转入云的部门，所以研发招人不需要太多。

国产化替代案例现在有很多，多数是采购的苍穹。苍穹是采用新的技术。中石油就没买我们saas应用，就自己买了个平台。


Q：苍穹的实施？EAS云的实施？

A：苍穹实施周期6月左右，EAS云理论上更快一些，但具体还不确定，之前EAS软件是1年左右。


Q：120w苍穹的单价，还会有变化么？KSI和EAS的云价格？

A：120w是合同，不是年费。过几年价格还会调整，星空就提价了30%。

现在还没有确定KIS ClouD和 EAS Cloud的价格。


Q：星空公有云和私有云比例？

A：星空50%多是公有云，40%多也是私有云，私有云都是项目收费居多。但私有云会出订阅模式。