对担保和其他保障措施的评估

担保解决的是当借款人的第一还款来源出问题时借款人拿什么还我们的钱！
对担保的分析和评估，我们前面已经讲过，这里不再重复。但这里需要注意，担保作为一项保障债权实现的制度，其核心功能是保障债权的实现，按照担保法的规定，法定的担保方式包括保证、抵押、质押、定金和留置，在信贷领域我们只用到保证、抵押、质押这三种方式。但从保障债权实现这一功能来看，实践中还有一些方式和做法，其虽然不是担保，但同样能起到保障债权实现的作用，我把这些方式统称为其他债权保障措施，比如设置监管账户、对借款合同进行强制执行公证等，如果能通过这些方式提高债权的保障力度，则授信的可能性会加大。
另外，担保只是能提高授信的比率，但担保不是授信的必要条件，对于条件特别好的借款人，没有担保也可以授信。
总结
以上是我们在信用分析时的五个重点，在适用的过程中需要注意以下几点：
1. 我们对借款人的评估虽然是对借款人的未来进行评估，但未来是建立在历史基础之上的，因此，我们在对借款人进行评估时，要了解借款人的过去、现在，并在了解借款人过去、现在的基础上，对借款人的未来进行预测。
2. 要想做出正确的授信决策，我们需要调查了解借款人的相关信息，我们调查了解的借款人信息越真实、越全面，做出的授信决策越准确，贷前调查的质量会影响到之后信贷决策的质量。信贷机构所调查和了解的相关信息，应当有助于我们评估借款人的人品、违约成本、第一还款来源、第二还款来源，只有这样的信息对我们的授信决策才有意义，我们在贷前调查的过程中，需要对相关信息进行调查并分清主次。
3. 随着时间的延续，借款人的还款意愿和还款能力一直在动态的变化，我们应以动态的眼光去分析借款人的还款意愿和还款能力，在做出授信决策时，要根据借款人的过去、现在对未来进行预测，授信完成后，还需要对外部环境、借款人及担保人的动态变化有一定的敏感度，及时发现可能影响正常还款的信号，并在分析的基础上及时采取相应的措施。
4. 每个借款人的情况都不一样，在做出授信决策的过程中，需要综合权衡，要结合借款人的资产状况、资产结构及变现能力、负债情况、盈利能力、担保情况、人品、违约成本等进行综合分析，并在分析的基础上决定是否授信以及如何授信。
5. 我们对借款人的分析是对借款人未来的分析，而我们所调查了解的信息里面，财务信息是根据我国的财务制度对借款人历史经营情况的记录，财务信息反映的是借款人的历史，而我们需要评估的是未来，那如何平衡这两方面的关系呢？以企业借款人为例，未来是建立在历史的基础之上的，我们在对借款人进行调查时，要对借款人申请贷款之前2—3年的财务状况进行了解，并在了解的基础上对一些核心的财务指标的变动情况进行分析，从而更好的对未来进行预测。而很多非财务信息更多的是在反映借款人的未来，比如借款人的从业经验，从业经验越丰富的借款人，往往能将生意经营的更好，出现风险时的抗风险能力往往也更强，所以，在对借款人的未来进行预测时一定要重视对非财务信息的评估。
6. 对借款人第一还款来源的评估是信用评估的核心。
借款人的第一还款来源既可能来自于借款人经营活动产生的现金流，也可能来自于借款人投资活动或筹资活动产生的现金流，分别对应的是借款人挣钱还我们、借钱还我们、卖家当还我们。对于借款人第一还款来源的分析，主要侧重在以下几个方面：财务分析（企业经营的起点，历史经营能力的体现）、经营者能力与企业经营能力（企业融资能力包含在这里面）、外部因素（宏观经济、政治、行业等）。
7. 就信贷业务而言，笔者认为授信的逻辑应该是这样的：
第一，关于借款用途。借款人有真实、合理、合法的借款用途是授信的前提，在整个贷前调查阶段，任何一个阶段发现借款人借款用途有问题，这笔业务都应该终止，并且，借款用途也是我们分析借款人第一还款来源时的重要参考因素。
第二，关于人品。企业的品格主要通过企业管理者的行为表现出来，就小微企业贷款而言，企业的人品约等于其企业主的人品，对小微企业“人品”的评估其核心是对其企业主人品的评估。本着先看人后看事的原则，在贷款发放前的任何一个阶段，哪怕贷审会已经通过的业务，只要发现借款人人品有问题，该项目都应该通过召开临时贷审会的方式终止该项目。
第三，对于后三个要素，根据具体的业务的不同，实践中要根据借款人的情况进行综合权衡。如果借款人有一定的经营规模、经营活动产生的现金流盈余很充足，又有很高的违约成本，即便借款人不提供任何担保，都可以给其授信。实际授信过程中要综合权衡以下因素：经营活动产生的现金流是否充足（挣钱还我们）、融资能力强不强（借钱还我们）、资产规模及变现能力强不强（卖家当还我们）、违约成本高不高（高、中、低）、能提供什么担保（第二还款来源）、能否增加一些其他债权保障措施。由于每个借款人都不一样，在分析这些要素的过程中，对分析人员的经验和能力要求非常高。
8. 信用分析是科学和艺术相结合的一门艺术。从实践中的做法来看，有些信贷机构将影响借款人未来还款意愿和还款能力的一些主要指标提炼出来，比如年龄、受教育程度、从业经验、资产负债率等，并赋予一定的权重，通过打分的方式根据评分结果决定是否给借款人授信，这种量化的方式我认为其代表了科学。另外，由于企业的规模、经营模式、所处行业、所处发展阶段都不一样，尤其是不同行业差别会比较大，无法弄一套放之四海而皆准的评分体系对所有借款人进行评估，如果单纯依靠这样的评分机制，有的时候也容易出问题，因此，还需要信贷机构的业务人员在科学的基础上结合信贷经验对借款人进行评估，这时候，从业人员的经验将会发挥更大的作用。