《大宗商品套期会计》课程介绍

课程对象

l  大宗商品企业会计主管和套期会计专员、套期策略分析师

l  大宗商品企业期现结合业务经理、风险管理经理、信息系统维护人员

l  金融工程与风险管理专业在校学生、研究咨询机构人员、技术开发公司人员

l  期货经营机构面向企业和机构服务的分析师、咨询服务人员

l  商业银行、产业基金面向大宗商品行业提供信贷融资的业务人员

传统思维认为会计只是业务做完之后如何记账的事，但是套期会计是渗透到套期实务操作的全过程的，套期会计准则本身就是一个风险管理系统。套期策略人员可能会认为套期会计只是一套约束规则，是套期操作合规的事情。实质上规则是策略的基础，也是策略的有机组成部分。所以企业与套期相关的所有人员，都应当熟悉套期会计。

套期会计方法的基础是市场风险（包括商品价格、利率、汇率等）管理。套期会计的疑难问题大多数来源于对风险成分、风险敞口的定义、分析和管理，因此套期会计人员要了解大宗商品业务风险管理。风险成分与风险敞口分析是本课程最具有价值的部分，是讲师自己的研究课题，在其他风险管理讲师的课程中很少见到相关内容。

学习收益

l  套期会计准则原文比较抽象，难以理解。本课程利用大宗商品行业的管理语言、业务术语、实务场景来解读套期会计准则，使大宗行业方向的学员可以清晰地理解套期会计准则的基本原则和实操方法。

l  准则及应用指南原文中针对大宗商品的核算示例相当稀少，本课程针对大宗商品套期提供了较为完整的示例，覆盖公允价价值套期、现金流量套期及其各种应用场景。

l  讲师在风险成分与风险敞口分析方面是国内少有的专题研究人员，以风险管理技术支持套期会计方法，是精通套期会计的秘诀所在。

l  在大宗商品业务中，预期交易、确定承诺具体是什么对象，本课程清晰地给出了解答。大宗商品的购销计划、购销合同隐含的价值在套期操作过程中纳入了会计账内核算，通过课程学习，这些难点问题都可以得到解决。

l  金融工具会是一个极具发展潜力的会计领域，当前衍生品市场处于黄金发展时期，高级的套期会计与风险管理专业人才是稀缺的资源，会计人员学习这个课程，必能拓宽职业发展道路。

l  大宗行业服务机构的人员学习套期会计，有助于消除与企业的沟通障碍。技术开发公司的设计人员，通过本课程可以加深对企业的实务模式、业务规则和决策机制的理解。

课程内容

课程包含五节课，每节平均48分钟，总时长290分钟（约4.8小时）

解读套期会计准则在大宗商品行业的应用；主要讲期货工具的套期会计核算，期权、互换等衍生工具的套期有待后续课程；学习以风险成分和风险敞口分析为基础，在风险管理的逻辑下运用套期会计方法；理解大宗商品业务的被套期项目、套期关系；了解依据业务场景进行套期会计核算的方法。

第1节    套期会计基础知识（53分钟）

ž   衍生品财务会计规范、新套期会计准则实施

ž   金融工具与衍生工具、套期的定义

ž   公允价值、衍生品公允价值与现货公允价值（重要内容）

ž   预期交易及其现金流量、对预期交易的套期

ž   套期类型、套期关系、套期工具

ž   被套期项目、项目组成部分与项目组合

ž   风险成分与风险敞口、对风险成分的套期（重要内容）

第2节    商品期货套期会计（45分钟）

ž   商品业务层级（计划/合同/现货）、计划与合同的现货确认

ž   商品价格风险敞口数据定义

ž   业务层级转换与风险敞口转移、价格风险敞口分析

ž   商品业务套期关系——库存现货、定价合同、购销计划套期

ž   商品期货套期会计科目

ž   库存现货、定价采购合同、购销计划套期核算原则

第3节    期货公允价值套期（41分钟）

ž   公允价值套期的对象

ž   会计确认和计量的概念、大宗商品现货确认

ž   商品现货购、销、存成本会计核算

ž   库存现货公允价值套期核算方法及示例（二个）、场景分析

ž   定价采购合同公允价值套期核算方法及示例、场景分析

ž   定价采购合同套期——跨越财务报告日的核算示例

第4节 期货现金流量套期（46分钟）

ž   现金流量套期核算与套期储备处理原则

ž   大宗商品购销计划现金流量套期核算

ž   套期储备处理——采购计划套期、销售计划套期

ž   采购计划套期会计核算示例、场景分析

ž   销售计划套期会计核算示例、场景分析

ž   现金流量多期间套期会计核算示例（二个）（重要内容）

第５节 套期有效性与组合管理（39分钟）

ž   套期有效性概念、评估标准与评估方法

ž   套期关系文档与列报披露

ž   最优套期比率模型及计算、套期比率实操方法

ž   生产加工企业原料与产品多组合套期（原油裂解组合示例）

ž   组合套期项目与组合风险敞口的套期

ž   商品业务项目净敞口套期示例、签出期权作为套期工具示例

ž   套期关系的调整——再平衡与拆分、合并

第6节 商品期权套期会计核算（65分钟）

ž   欧式看涨期权财务损益原理与资产公允价值

ž   欧式期权公允价值套期核算方法及示例

ž   欧式期权现金流量套期核算方法及示例

ž   期权时间价值部分不作为套期工具的核算方法示例

ž   期权实际时间价值与校准时间价值的核算方法示例

配套课程与参考资料

1.      《期现结合与风险管理概述》（配套课程）

2.      《企业会计准则》、《企业会计准则应用指南》2019年版，财政部制定

3.      《金融工具会计准则讲解》毛新述等著，清华大学出版社

4.      《国际财务报告准则第9号-金融工具》（汉英对照）中国财经出版社2015年版

预备知识

1.      具有大宗商品现货贸易和衍生品（期货、期权）交易的基本知识；

2.      对衍生品套期、套利原理有一定的了解；

3.      具有初级以上会计知识、企业财务报告知识和企业会计核算方法；

4.      学习之前先仔细阅读《企业会计准则第２４号——套期会计》（2017版）及其《应用指南》，基本读得懂，尽管可能存在很多疑问和不清晰的地方

应用背景

1.      大宗商品经营企业“期现结合”的业务运营模式——实货业务与衍生品交易相结合的模式；

2.      市场风险管理——包括但不限于利用衍生品应对大宗商品商品价格风险、汇率风险、利率风险、运费风险；

3.      风险管理信息系统——市场数据与业务数据整合管理，市场数据用于盯市估值（公允价值评估）和风险评估。