华泰联合证券 （前联合证券） 金融工程是目前国内金融工程研究领域实力最强、
覆盖面最广、最具创新风格的团队之一。2008 年、2009 年我们连续两年获得
新财富金融工程第一名，因此也成为业内唯一一家蝉联此殊荣的券商团队。
本文旨在全面梳理、归纳和总结我们在数量化投资方面的研究成果*。在国内
数量化投资日益升温，特别是新一批量化基金呼之欲出之际，为我们众多的机
构客户（基金、保险、券商资管、私募等）提供从量化平台框架搭建、择时与
大类资产配置、行业配置、个股精选等多维度研究成果的实战性指导。我们期
待更多投资者关注量化投资，关注其在中国市场的不断发展和壮大。
系列报告将分为上、下两个部分分别推出。其中，第一部分即本文主要围绕主
动量化投资相关的各个层面展开叙述。随后推出的第二部分将讨论我们在被动
投资，即指数方面所积累的研究框架与成果。欢迎感兴趣的读者继续期待与关
注。