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2019-12-22
2:作为个人投资者,由于禀赋约束让你无法在海量资产中做投资组合配置,一个简单的处理办法是以FOF的思路做投资组合,假设现在市场上有两个代表性风险资产S(股票基金),B(债券基金)可供选择,无风险资产以国库券为标的,它们的收益风险指标如下表所示:<br>
名 称<br>
期望收益率(%)<br>
标准差(%)
股票基金(S)<br>
30<br>
25
债券基金(B)<br>
12<br>
16
国库券<br>
4<br>
0
基金S,B之间的相关系数为0.3,投资人效用函数为U=E(r)-0.5Aδ2。请根据材料2给出你的投资组合方案,并演示分析过程。(计算结果保留小数点后四位,通过附录部分的风险厌恶系数测算问卷辅助计算,A的取值采用四舍五入原则取整数
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