（二十三）【材料信息真实完整】

管理人提供的私募投资基金备案和持续信息更新的材料和信息应当真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。管理人应当上传私募投资基金备案承诺函、基金合同、风险揭示书和实缴出资证明等签章齐全的相关书面材料。

协会在办理私募投资基金备案时，如发现私募投资基金可能涉及复杂、创新业务或存在可能损害投资者利益的潜在风险，采取约谈管理人实际控制人、股东及其委派代表、高级管理人员等方式的，管理人及相关人员应当予以配合。

金融监管研究院解读：

备案要求上传文件中，删除了征求意见稿中“私募基金托管人（如有）托管业务承诺函”这一材料。

相对于此前正式发布版本的备案须知，本条最后一款是新增条款，赋予了协会在产品备案遇到特殊情形，可以约私募管理人的权力。

（二十四）【信息披露】

管理人应当在私募投资基金的募集和投资运作中明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项，向投资者依法依规持续披露基金募集信息、投资架构、特殊目的载体（如有）的具体信息、杠杆水平、收益分配、托管安排（如有）、资金账户信息、主要投资风险以及影响投资者合法权益的其他重大信息等。

管理人应当及时将上述披露的持续投资运作信息在私募投资基金信息披露备份系统进行备份。

金融监管研究院解读：

将征求意见稿中的“资金投向”替换为“投资架构、特殊目的载体（如有）的具体信息等两项更具体的要求。

（二十五）【基金年度报告及审计要求】

管理人应当在规定时间内向协会报送私募投资基金年度报告。

私募股权投资基金、私募资产配置基金的年度报告的财务会计报告应当经过审计。会计师事务所接受管理人、托管人的委托，为有关基金业务出具的审计报告等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人财产造成损失的，应当与委托人承担连带赔偿责任。

金融监管研究院解读：

明确私募股权、资产配置基金的年度财务报告要经过审计，审计机构承担连带责任。

（二十六）【重大事项报送】

私募投资基金发生以下重大事项的，管理人应当在5个工作日内向协会报送相关事项并向投资者披露：

1.管理人、托管人发生变更的；

2.基金合同发生重大变化的；

3.基金触发巨额赎回的；

4.涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁、财产纠纷的；

5.投资金额占基金净资产50%及以上的项目不能正常退出的；

6.对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

金融监管研究院解读：

第五项属于对原来“单一项目基金不能推出”的细化，删除了原来“3、触及基金预警线或止损线的；”这一要求。

私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 第二十三条 私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：
（1）	基金合同发生重大变化
（2）	投资者数量超过法律法规规定；
（3）	基金发生清盘或清算
（4）	私募基金管理人、基金托管人发生变更
（5）	对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

删除了“私募投资基金通过合伙企业间接投资底层资产的，私募基金管理人应当向协会持续报送合伙企业和底层资产的相类情况。”，但相应的，在其他条款中要求披露投资机构及SPV情况。

（二十七）【信息公示】

管理人应当及时报送私募投资基金重大事项变更情况及清算信息，按时履行私募投资基金季度、年度更新和信息披露报送义务。管理人未按时履行季度、年度、重大事项信息更新和信息披露报送义务的，在管理人完成相应整改要求之前，协会将暂停受理该管理人新的私募投资基金备案申请。管理人未按时履行季度、年度、重大事项信息更新和信息披露报送义务累计达2次的，协会将其列入异常机构名单，并对外公示。一旦管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。

私募投资基金备案后，协会将通过信息公示平台公示私募投资基金基本情况。对于存续规模低于500万元，或实缴比例低于认缴规模20%，或个别投资者未履行首轮实缴义务的私募投资基金，在上述情形消除前，协会将在公示信息中持续提示。

（二十八）【基金合同的终止、解除与基金清算】

基金合同应当明确约定基金合同终止、解除及基金清算的安排。对于协会不予备案的私募投资基金，管理人应当告知投资者，及时解除或终止基金合同，并对私募投资基金财产清算，保护投资者的合法权益。

管理人在私募投资基金到期日起的3个月内仍未通过AMBERS系统完成私募投资基金的展期变更或提交清算申请的，在完成变更或提交清算申请之前，协会将暂停办理该管理人新的私募投资基金备案申请。

（二十九）【紧急情况暂停备案】

协会在办理私募投资基金备案过程中，若发现管理人有下列情形之一的，在下列情形消除前可以暂停备案：

1.被公安、检察、监察机关立案调查的；

2.被行政机关列为严重失信人，以及被人民法院列为失信被执行人的；

3.被中国证监会及其派出机构给予行政处罚或被交易所等自律组织给予自律处分，情节严重的；

4.拒绝、阻碍监管人员或者自律管理人员依法行使监督检查、调查职权或者自律检查权的；

5.涉嫌严重违法违规行为，中国证监会及其派出机构建议的；

6.多次受到投资者实名投诉，涉嫌违反法律法规、自律规则，侵害投资者合法权益，未能向协会和投资者合理解释被投诉事项的；

7.经营过程中出现《私募投资基金登记备案问答十四》规定的不予登记情形的；

8.其他严重违反法律法规和《私募基金管理人内部控制指引》等自律规则的相关规定，恶意规避《私募基金管理人登记须知》和本须知要求，向协会和投资者披露的内容存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，经营管理失控，出现重大风险，损害投资者利益的。

金融监管研究院解读：这个也属于新增条款，赋予了协会暂停备案的权利，防止潜在的风险再次扩大。

另外，正式稿，删除了征求意见稿中关于“【鼓励扶持】、【投资房地产领城】、【投资国有企业和地方政府】”等的内容。