最近在看一篇文章《Bubbles,stock rerurns,and duration dependence》,文章已经上传,大家可以下载看看,根据里面的数据计算参数却怎么也算不出文中的结果,请大家帮我算一下,告诉我是怎么算的。我用的是SPSS中的二项logistic回归功能。算出的结果与文中不对,另外也用了eviews,也是得出和spss同样的结果。
在文中的方程式是logistic函数:h=1/(1+exp(-(α+β*lni))),h称为失效率,表示长度为i的情况下泡沫破灭的概率
这是一篇写股市泡沫的文章,自变量表示游程长度,因变量是游程长度为i的情况下泡沫破灭泡沫破灭时为1,否则为0,文中是这么写的。数据如下:
| i | h |
| 1 | 0.487 |
| 2 | 0.520 |
| 3 | 0.542 |
| 4 | 0.409 |
| 5 | 0.154 |
| 6 | 0.364 |
| 7 | 0.143 |
| 8 | 0.667 |
| 9 | 0 |
| 10 | 0.5 |
| 11 | 0 |
| 12 | 0 |
| 13 | 0 |
| 14 | 0 |
| 15 | 0 |
| 16 | 0 |
| 17 | 1 |
文中计算出的结果是
log-logistic test
α:0.051
β:-0.283
LRT of H(原假设):β=0
p-value:0.05