英文文献：溢价收益?信用关联指数保险和农业技术采用的异质代理模型
英文文献作者：Farrin, Kathleen M.,Miranda, Mario J.
英文文献摘要：
缺乏对下行风险的保护被认为是发展中国家自给自足的农业家庭对技术吸收迟缓的一个解释。在新方法风险较高但平均收益较高的地区，获得信贷和保险被认为是技术采用的一种刺激因素，或者在另一种情况下，需要投资的沉淀成本，对于在收成不好时消费已经很少的家庭来说，这可能是重大的。尽管最近努力向以前没有正式保险的小农试点指数保险，但即便保费得到了很高的补贴，对个人水平的合同的需求充其量也不例外。另一方面，指数保险对信贷供应的影响是模糊的:如果为客户提供了潜在损失保险，理论表明，由于银行面临的系统性违约概率较低，信贷供应应会增加;然而，部分由于基于指数的合约所固有的基础风险的性质，在某些情况下，直接赔偿投保人的强制性指数保险可能导致贷款机构的内部回报率下降。在本文中，我们采用了一个动态的、随机的、异质性的代理模型，其中农户可以获得或有信用或信用关联保险，并且可以在每个时期对技术和贷款偿还做出二分选择。我们采取的方法是新颖的，因为保险被建模为一种中观产品，即银行首先得到赔偿，然后再向其借款客户支付任何款项。因此，我们提出的模型同时考虑了供给和需求两方面的考虑，并显示了当指数保险合同不是卖给单个家庭，而是卖给风险聚集者时，会产生滴入效应的可能性，因为对这些风险聚集者而言，基础风险较低。结果显示，保险可以对技术吸收产生积极影响，而让贷款人先提出赔偿要求可以降低违约率。