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2006-03-27

第二讲中的第36页中,R=θ*X/P(θ*X),并且认为这个R与通常的那个R(收益除以价格)相差-1.但是书中还定义

P(X)为X的未来价格...这我就弄不懂了,如果是P(X)为X的现在价格,X为未来价格还差不多啊,大家帮帮忙啊

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2006-3-28 20:18:00
本书中P(X)为X的现在价格,X为未来价格。其中P(*)是一个随机变量。
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2006-3-29 11:47:00
这里只能说价格X是随机的,所以P(x)是随机的,P()本身只是一个线性齐次函数。
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2006-3-29 12:00:00
不管是不是随机的,如果P(.)是表示未来值的话就是有问题啊
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2006-3-29 15:19:00

不知道楼主用的是哪个版本的《十讲》,我用的书上第36页中没有上面的内容,也没有在其他页面中将P(x)定义为x的未来价格,我用的是上海人民出版社出版的。

昨日时间太紧,所以叙述有误,更正一下。x代表一个证券未来价格,而未来价格可能有多种状态,是不确定的,可称为未定权益。将这些不确定未来状态的证券组成一个集合,这时可以暂时称为未定权益集合。由于这个集合当中的元素在无套利的假设下满足线性空间(即向量空间)的结构条件,所以现在也可以称其为未定权益空间。对于不确定的事物我们通常用随机变量来刻画。P(*)是定义在未定权益空间上的线性函数,定义域是随机变量的集合,值域是实数域。

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2010-10-9 19:35:37
看的pdf般的
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