第六章 利润表分析

学习目标：

本章学习目标使学生全面、系统掌握利润表分析的基本内容与方法。重点掌握利润全面分析，包括水平分析、垂直分析和趋势分析的方法与评价思路；一般掌握企业收入分析和成本费用分析的内容与方法；了解利润表分析的基础与目的。

基本内容：

第一节 利润表分析的目的与内容

一、 利润分析的目的

企业利润，通常是指企业收入减去成本费用后的余额，亦称为财务成果或经营成果。利润的意义在于，它是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉，是反映企业经营业绩的最重要指标，是企业投资与经营决策的重要依据。明确了利润本身的意义，我们再来研究利润表分析或利润分析的作用。

1．利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。

　　2．利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。

3．利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。

另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。

二、利润表分析的内容

（一）利润表主表分析

通过利润表主表分析，主要对各项利润的增减变动、结构增减变动及影响利润的收入与成本进行分析。

1.利润额增减变动分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。

2.利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润构成、利润及成本费用水平。

3.企业收入分析。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。

4.成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用分析和管理费用分析。

（二）利润表附表分析

利润表附表分析主要是对利润分配表及分部报表进行分析。

1.利润分配表分析。通过利润分配表分析，反映企业利润分配的数量与结构变动，揭示企业在利润分配政策、会计政策以及国家有关法规变动方面对利润分配的影响。

2.分部报表分析。通过对分部报表的分析，反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构，进行战略调整指明方向。

（三）利润表附注分析

利润表附注分析主要是根据利润表附注及财务情况说明书等相关详细信息，分析说明企业利润表及附表中的重要项目的变动情况，深入揭示利润形成及分配变动的主观原因与客观原因。

第二节 利润表综合分析

一、利润增减变动情况分析

利润表分析依据的分析资料是利润表、相关附表及附注资料，分析方法采用水平分析法。分析评价的内容包括：

    1．净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。通过水平分析，找出企业净利润增长或下降的原因。

2．利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的对外投资收益，以及营业外收支情况。通过水平分析，找出企业营业利润增加或减少的关键原因。

3．营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本费用及税金之间的差额。它即包括主营业务利润，又包括其他业务利润，并在二者之和基础上减去营业费用、管理费用与财务费用。它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。通过水平分析，找出引起营业利润增减的主要原因。

4．主营业务利润分析。主营业务利润指主营业务收入减去主营业务成本及税金后的余额。主营业务利润是企业主营业务财务成果的具体体现。主营业务利润的增长变化可能受销售量、品种构成、价格、质量、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。

二、利润构成变动分析

利润构成变动分析依据的资料仍是利润表、相关附表及附注资料。分析方法采用垂直分析法。利润结构变动分析评价主要根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。

三、利润分配表分析

（一）利润分配增减变动分析

利润分配增减变动分析，根据利润分配表资料，运用水平分析法进行。

1.可供分配利润项目的变动分析，主要从以下几个项目入手：

（1）净利润项目的增减变动

（2）年初未分配利润的增减变动（注意会计政策的变更产生的影响）

（3）有无盈余公积金转入项目

2.对可供股东分配的利润的分析，主要从本年可供分配利润的增减变动入手。

3.对未分配利润项目的变动分析，主要从提取职工奖励及福利基金项目的变动情况和企业采用的股利分配政策两方面入手

4.结合国家有关财政税收政策法规和企业规章制度，对各项基金及利润分配的比例、金额等的合法性、合理性进行分析。

（二）利润分配结构分析

利润分配结构分析，可采用垂直分析法进行，依据的分析资料是利润分配表、相关附表及附注资料。分析评价的主要内容有：

1.可供分配利润项目的构成情况分析

2.利润分配各项目的比重分析

四、主营业务利润分析

    （一）影响主营业务利润的因素

    主营业务利润，亦称产品销售利润，是综合反映企业主营业务最终财务成果的指标。产品销售利润的高低，直接反映了企业生产经营状况和经济效益状况，是影响主营业务利润的主要因素。

　进行产品销售利润因素分析，应按照以下的顺序进行：

1.找出影响产品销售利润的因素；

2.确定各因素变动对产品销售利润的影响程度；

3.对产品销售利润完成情况进行分析评价。

影响产品销售利润最基本的因素，是销售量、单价和单位销售成本。在生产多种产品的企业，它还受产品销售品种构成的影响；在生产等级品的企业，由于优质优价，它又受产品等级的影响。

第三节 利润表分部分析

一、分部报告分析

分部报表分为地区分部报表和业务分部报表两类，因此，分部报表分析也可从业务分部报表分析和地区分部报表分析两方面进行。

（一）业务分部报表分析

1.业务分部增减变动分析

业务分部增减变动分析，可运用水平分析法。分析评价的主要内容：

（1）各业务分部营业利润的增减变动情况及其原因分析。主要通过营业收入、销售成本和期间费用的增减变动寻找引起营业利润增减变动的原因。

（2）业务分部间营业利润的增减变动分析及资产与负债的比较分析。

2.业务分部结构变动分析

业务分部结构变动分析，可运用垂直分析法进行。通过计算各因素在销售收入中所占的比重，分析各业务分部的财务成果的结构及其增减变动的原因，比较各业务分部的盈利能力；通过计算资产负债率的增减变动，分析各业务分部的资本结构及财务费用的增减变化。

（二）地区分部报表分析

1.地区分部增减变动分析

地区分部的增减变动分析仍采用水平分析法。分析评价内容：

（1）各地区分部营业利润的增减变动情况及其原因分析。主要通过营业收入、销售成本和期间费用的增减变动寻找引起营业利润增减变动的原因。

（2）地区分部间营业利润的增减变动分析及资产与负债的比较分析。

2.地区分部结构变动分析

地区分部结构变动分析，运用垂直分析法进行。通过计算各因素在销售收入中所占的比重，分析各地区分部的财务成果的结构及其增减变动的原因，比较各地区分部的盈利能力；通过计算资产负债率的增减变动，分析各地区分部的资产、负债差异及财务费用的增减变化。

    二、产品销售利润因素分析方法

　　1.销售量变动对利润的影响分析

产品销售量是影响利润的一个重要因素。在产品单位利润一定的情况下，销售量的增减速度，直接决定着利润的增减速度，因此，销售量变动对利润的影响，可用下式计算：

其中：产品销售量完成率的计算公式是：

产品销售量完成率主要考察销售量的完成情况，因此，在生产一种产品时，可直接用实物量进行计算，但在生产多种产品时，实物量不能直接相加，通常可以价格或成本为参数，以便于汇总。

　　2.销售品种构成变动对利润的影响分析

    产品品种构成，是指某种产品的产量或销售量在全部产品产量或销售量中所占的比重。由于各种产品的利润率高低不同，则产品品种构成的变动就会引起利润额的变动。确定品种构成变动对利润额影响的方法较多，且各有利弊，下面就几种主要方法进行说明：

　　第一种方法：

　

　　第二种方法：

　　

　　第三种方法：

　　

　　第四种方法：

　　

　　　 3.销售价格变动对利润的影响分析

　　价格是影响企业产品销售利润的重要因素。价格变动对利润的影响一般可用下式计算：

　　　

　　如果属于等级品的价格变动，则应按下式进行计算：

　　

其中：

　　

　　4.等级构成变动对利润的影响分析

　　产品等级构成是指在等级产品总产销量中，各等级品产销量所占的比重，它是反映等级品质量的重要指标。确定等级品质量变动对利润的影响，可用下式计算：

　　　

其中：

　　上式只适用于等级品质量变动对利润的影响分析。对于一般产品优质优价变动对利润的影响，只要能计算出质量变动对单价的影响，套用前面公式就可计算出质量变动对利润的影响。

    5.销售成本变动对利润影响分析

    销售成本变动对利润有着直接影响，在其他因素不变情况下，销售成本降低多少，利润就会增加多少，即销售成本与利润成反比。因此，计算成本变动对利润的影响的公式是：

　　

    6.税率变动对利润影响分析

在现行税收体制下，企业缴纳的税金主要有增值税、消费税等。因为增值税金额较小，且与销售量关系复杂，分析时通常将其作为期间成本处理，将其增减变动额单独作为对分析对象的影响额。　　

消费税率变动对产品销售利润影响的计算公式是：

　　　

　　这一公式主要适用于企业实行从价定率法计算消费税的情况。如果企业实行从量定额法计算消费税额，则单位消费税额变动对利润的影响的计算公式为：

　　　

　　在实行从价定率计税时，前述价格和质量变动对利润影响的计算公式后都应乘以（１－基期消费税率）。

（三）产品销售利润完成情况评价

　　产品销售利润分析评价，应在确定各因素对利润影响程度的基础上，从以下几方面进行：

　　第一，分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素。

　　第二，分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素。

第三，分清生产经营中的成绩与问题。