1. Is there any literature modelling individual firm profits (and/or other performance measures) over time using ARCH GARCH-type models for low-frequency data?

2.  If so, what are the specific issues with low-frequency data, what solutions exist and are more successful?

3. Can cross-sectional variation be used to improve the estimation of the variance of profits for groups of firms or industries?

本人想请教一些有关论文思路的想法，以上这是老师的要求

本人之前没有做过时间序列，但是通过查找文献和自己了解的情况，了解到的大部分时间序列还是以股票指数，股票收益率来做，但是我并没有找到只做一个公司或者一个行业的，所以想问问大家有没有曾经读到过相关的文献，可以推荐给我的？

其次这个所谓的low-frequency data的概念我从书中并没有找到，感觉老师是想让我研究报表里面的profit相关的数据才会出现因为只披露半年，或者一年的样子，所以才会低频。可是我也没有看到过研究profit的文献，就想来请教一下，想听听大家对这个论文要求的解读

谢谢大家～