GARCH模型的疑问

1659

收藏 2020-03-11

本人最近在学习GARCH相关模型，一直受困扰与一个问题：我们要通过已有观测值算出相关系数（图中的α和β），那σt这个的观测值是什么呢？σt^2是不是t时刻之前所有{ε}算出来的方差？谢谢各位的解答

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2020-3-11 14:29:22

zzzsm 发表于 2020-3-11 12:03
本人最近在学习GARCH相关模型，一直受困扰与一个问题：我们要通过已有观测值算出相关系数（图中的α和β）， ...

alpha和beta是波动率方程中的参数，sigma_t是每一个时刻的波动率

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2020-3-11 14:48:43

冰枫冷羽发表于 2020-3-11 14:29
alpha和beta是波动率方程中的参数，sigma_t是每一个时刻的波动率

那在过去的某一时刻波动率sigma_t是无法观测的吧

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2020-3-11 18:55:11

zzzsm 发表于 2020-3-11 14:48
那在过去的某一时刻波动率sigma_t是无法观测的吧

如果是t等于0时，可以用样本方差代替或者对波动率方程两边求期望，然后得到总体波动率与参数的关系，用估计的参数的表达式代替

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

栏目导航

分享