System: UNTITLED                                       
Estimation Method: Three-Stage Least Squares                                       
Date: 04/08/20   Time: 18:09                                       
Sample: 2003 2016                                       
Included observations: 147                                       
Total system (balanced) observations 294                                       
Linear estimation after one-step weighting matrix                                       
                                       
        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.         
                                       
C(1)        -1504.519        1059.170        -1.420470        0.1566       
C(2)        497.6158        336.4717        1.478923        0.1403       
C(3)        -54.61907        35.56506        -1.535751        0.1257       
C(4)        1.982683        1.250068        1.586060        0.1139       
C(5)        -0.030606        0.129140        -0.236995        0.8128       
C(6)        3.808158        1.386749        2.746105        0.0064       
C(7)        -0.056970        0.058238        -0.978222        0.3288       
C(8)        0.385981        0.797646        0.483900        0.6288       
C(9)        0.011903        0.110694        0.107532        0.9144       
C(10)        -0.073743        0.238193        -0.309593        0.7571       
C(11)        -0.284603        0.151682        -1.876312        0.0617       
C(12)        0.772992        0.236918        3.262701        0.0012       
C(13)        0.025312        0.110761        0.228527        0.8194       
C(14)        9.200766        1.190486        7.728577        0.0000       
C(15)        -0.488066        0.094502        -5.164599        0.0000       
C(16)        -0.161732        0.064278        -2.516125        0.0124       
C(17)        0.831964        0.190644        4.363971        0.0000       
C(18)        0.272971        0.042124        6.480201        0.0000       
                                       
Determinant residual covariance                0.129029                       
                                       
                                       
Equation: LNY3=C(1)+C(2)*LNY5+C(3)*(LNY5)^2+C(4)*(LNY5)^3+C(5)                                       
        *LNX4+C(6)*LNX5+C(7)*LNX6+C(8)*LNX7+C(9)*LNX8+C(10)                                       
        *LNX9+C(11)*LNX10+C(12)*LNX11+C(13)*LNX12                                        
Instruments: LNY5 LNX1 LNX2 LNX3 LNX4 LNX5 LNX6 LNX7 LNX8 LNX9                                       
        LNX10 LNX11 LNX12 C                                       
Observations: 147                                       
R-squared        -0.901736            Mean dependent var                11.07315       
Adjusted R-squared        -1.072041            S.D. dependent var                0.760442       
S.E. of regression        1.094624            Sum squared resid                160.5591       
Durbin-Watson stat        0.896076                               
                                       
Equation: LNY5=C(14)+C(15)*LNY3+C(16)*LNX1+C(17)*LNX2+C(18)                                       
        *LNX3                                        
Instruments: LNY5 LNX1 LNX2 LNX3 LNX4 LNX5 LNX6 LNX7 LNX8 LNX9                                       
        LNX10 LNX11 LNX12 C                                       
Observations: 147                                       
R-squared        0.305762            Mean dependent var                9.563124       
Adjusted R-squared        0.286206            S.D. dependent var                0.573865       
S.E. of regression        0.484837            Sum squared resid                33.37949       
Durbin-Watson stat        0.755229                               
                                       
有大神指教一下为什么R是负值？有什们解决办法吗？