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一个公司金融的问题
hlj8913
4580 23
2010-06-02
悬赏 20 个论坛币 已解决
遇到这样一个问题：
一个公司有一个需要投资为 I 的项目。 该项目产生的收益为 R_h 或 R_L 概率分别为p 和1-p。 成本为0.5p^2. 假设公司原有资产为0， 寻求投资者投资这个项目。
那么对于投资的socially efficient level  p 应该如何计算呢？


可能是我的表述不是很清楚，先把原题贴上

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wenpan9933 查看完整内容

这个题目有点奇怪，R_H的概率和成本0.5*P^2是同一个P。如果如此，则P=R_H-R_L，即P应该等于最高收益率和最低收益率之差。 构造该公司的预期收益函数R=P*R_H+(1-P)*R_L-0.5*P^2-1，然后求关于P的一阶导数等于0，即可得P。是否如此，供参考。
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wenpan9933
2010-6-2 08:17:34
这个题目有点奇怪，R_H的概率和成本0.5*P^2是同一个P。如果如此，则P=R_H-R_L，即P应该等于最高收益率和最低收益率之差。
构造该公司的预期收益函数R=P*R_H+(1-P)*R_L-0.5*P^2-1，然后求关于P的一阶导数等于0，即可得P。是否如此，供参考。
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叹息桥
2010-6-2 08:24:26
不懂！！！！！！！！
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hlj8913
2010-6-2 11:43:06
我个人觉得对于R_H 的概率和成本函数 0.5p^2里面的p是一个p是合理的，因为对于公司而言，得到高收益的概率 p 大的时候，付出的成本也是较大的。这里我想教授也是为了简化问题给出来的吧。
谢谢楼上的回帖。
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wulonghui1986
2010-6-2 12:02:52
还不错....你觉得??
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zhujiwennihao
2010-6-2 12:58:31
看不明什么意思啊
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