没有例子不好说明啊。附上一个图片，如下图所示： 在1Cointegrating Equation(s)中，LNREER表示成LNEXP1，LNEXP2，LNEXP3，LNINV的函数。那么从图中可以得到这样一个函数：LNREER-0.490465LNEXP1-0.335902LNEXP2+ 0.742474LNEXP3+ 0.097581LNINV=0。移项可得：LNREER=0.490465LNEXP1+0.335902LNEXP2-0.742474LNEXP3-0.097581LNINV。

请问出现这样的情况该如何解释呢？
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace and Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized        Fisher Stat.*                     Fisher Stat.*       
No. of CE(s)        (from trace test) Prob.            (from max-eigen test)        Prob.
                               
None                        182.9               0.0000         172.0                     0.0000
At most 1                91.27               0.0092         91.27                     0.0092
                               
* Probabilities are computed using asymptotic Chi-square distribution.                               

请问你的解决了吗？我也遇到了你的问题 怎么解释啊

这是在组对象里面做的Johansen协整检验出现这个结果，后来尝试先建立VAR模型在模型里面做Johansen协整检验就可以出结果了~不知道这两者有何区别呢~