动态广义最小二乘法在面板协整中的应用研究
作 者  赵梦楠
周德群


【单 位】南京航空航天大学经济与管理学院

【文献出处】《统计研究》2010（4）

【关键词】面板协整；
序列相关；
动态广义最小二乘法；
检验水平

【摘 要】在进行非平稳面板数据的协整分析时，使用动态最小二乘法（DOLS）可以有效消除内生性问题，从而得到具有渐进正态分布的统计量。但在小样本条件下，由于可使用解释变量差分项的阶数有限，导致模型中均衡误差项的序列相关，使得DOLS统计量出现严重的检验水平畸变。为此，本文将单一时间序列的动态广义最小二乘法（DGLS）应用于非平稳的同质面板数据模型。在序贯极限分布的条件下，DGLS统计量仍具有正态的条件极限分布。而仿真实验表明，对于非平稳的同质面板数据模型，即使在均衡误差项存在高序列相关的条件下，DGLS统计量仍具有较好的小样本性质。