这很正常，比如你坚持一个月度数据模型，用来描述月度数据的波动，利用n－1,即11个虚拟指标来描述12月的数据波动，但这11个指标中，不可能全部都显著，可能只有几个显著，和普通变量一样，逐一删除最不显著的虚拟变量，直到模型建好为止。提醒一句，建模就是一个不断实验的过程。

谢谢楼主。我做的是反倾销壁垒对我国对美国水产品出口的实证分析。设置反倾销的年份为2005和2006年，相应的，这两个年份的虚拟变量设置为1，其他年份为0（共有从1992到2009年18年的数据）。以下是回归结果。
Dependent Variable: LNY   
Method: Least Squares   
Date: 07/04/10   Time: 12:08   
Sample: 1992 2009   
Included observations: 18   
   
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  
   
C -323.7925 42.65860 -7.590320 0.0000
LNGDP1 -3.015692 0.834518 -3.613694 0.0028
LNGDP2 14.24950 2.177921 6.542706 0.0000
D1 -0.337301 0.410989 -0.820705 0.4256
   
R-squared 0.945870     Mean dependent var  18.26249
Adjusted R-squared 0.934271     S.D. dependent var  1.898496
S.E. of regression 0.486730     Akaike info criterion  1.590915
Sum squared resid 3.316684     Schwarz criterion  1.788776
Log likelihood -10.31824     Hannan-Quinn criter.  1.618198
F-statistic 81.54599     Durbin-Watson stat  1.329161
Prob(F-statistic) 0.000000

补充一下，我用的是引力模型。参考了一些书，但数据和要得到的结论不符。

同问啊，用EGARCH模型设置某个年份虚拟变量，不显著