求助：面板单位根检验的一个问题

2019

收藏 2010-07-10

用的是10个截面18个季度的面板数据，其中在各截面的实际利率是一样的，在做实际利率面板单位根检验时，水平值显示是I(1)的，可是在我所查阅的文献中，他们做出的实际利率全是平稳的？是我哪出问题了还是？？
望高手指点下！

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2010-7-10 12:59:04

楼主，你拿到的数据，确定是实际利率么？还是名义利率？用CPI处理过么？

另外，你参考的文献是不是已经对利率作了差分？回头细看下参考文献。

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2010-7-10 14:28:05

sunshin 发表于 2010-7-10 12:59
楼主，你拿到的数据，确定是实际利率么？还是名义利率？用CPI处理过么？

另外，你参考的文献是不是已经对利率作了差分？回头细看下参考文献。

谢谢你的回复。
我用的是经过CPI（比上月的增长率或称为通胀率）处理的。
另我参考的文献上有经过一阶差分和没有经过差分的两种情况，两者的LLC和IPS检验的P值都是0。

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2010-7-10 17:27:29

另外，我个人觉得，考虑到我国利率的国家调控，用名义利率减去通货膨胀，并不能反映真实利率。
楼主不妨换个指标——比如，真实货币增长率。

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