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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2010-07-17
1。在金融领域中,利率有一个重要特点叫均值反转,即若市场利率过高,均值反转的力量会把过高的利率拉下来,反之亦反。这种现象 像船航行在汹涌的大海上,重力和浮力使船稳定在吃水线附近   我的问题是在EMH的批判中也有一个均值反转,两者之间是类似的吧  均值反转的力量把过高的利率拉下来是不是可以理解为预期的作用:利率很高了,未来会下降
2。息票率越大,债券价格波动幅度越小。 这个可以这么理解么:息票率越大,每期支付利息越多,则债券的投资回收期越小,是久期越小的通俗的说法,则债券价格波动幅度越小。书上也没有具体说明。
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2010-7-17 19:37:59
1. mean reverting, 对,mean reverting跟EMH 里的RANDOM WALK是冲突的
2.对,就是因为久期小所以波动幅度小
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2010-7-19 08:21:39
first time to learn that 'mean reverting' is translated to 均值反转.  
do not think the translation is good though.
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2015-5-5 09:55:45
了解下,学习到了
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