授课教师：李 曜  教授
授课时间：每周五下午9/10节3：25—5：05；
答疑时间：每周五下午5：30—6：30或者预约
授课地点：教室3113；答疑地点：教室或者第3教学楼1楼教师休息室
电子信箱：liyao@mail.shufe.edu.cn

课程安排说明：
上课时间：2010年2月26日——2010年6月29日
期末考试：2010年7月；（具体时间教务处安排）
期间：小论文作业

教材：《证券投资基金学（第三版）》，李曜编著，清华大学出版社，2008年10月

参考书目：
《证券从业人员资格考试教材——证券投资基金》，证券业协会编写，中国财政经济出版社2009.8

参考资料：
1、课堂提到的阅读文献。
2、《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、晨星网、和讯基金、中财网、华夏、博时、嘉实、兴业、上投摩根基金、华安、广发等基金公司网站等。
3、要求学生在校期间利用WIND数据库进行相关资料收集和分析。

预备知识：本课程为证券专业、金融工程专业等的专业必修课，也为银行国际金融、公司金融、信用管理、保险等金融各专业的选修课。同学必须已经学习过证券投资学、西方经济学、货币银行学。

教学目的：
本课程使学生了解掌握证券投资基金的基本定义、品种划分、运作机制、投资、治理结构、基金的绩效分析和基金选择等。对基金市场的形成、现状和走势进行分析；针对目前基金市场的不同品种进行分类、分析、比较，介绍不同基金的特征及投资价值；介绍如何根据投资者的不同需求选择基金；对基金设立的全过程进行解释，如基金的募集设立、定价、估值、交易与费用的计算等；介绍相关的基金交易的术语和相应的做法；传授基金收益率的计算方法，使同学了解基金管理业的运作过程、基金业发展现状以及现存主要问题等，并能够掌握如何在众多基金品种中选择具投资价值的品种的方法。
    本课程将理论联系实际，使得同学们不仅掌握基金业的理论知识，也对我国基金业的现实有比较准确的了解。

课前预习：
学生最好在课前预习，根据教学大纲以及教材进行预习。我在课堂上，以教材和教学大纲为主线，所以预习有助于掌握教学内容。但是教学内容会有变化，所以同学们需要结合现实，适当阅读一些报纸、杂志和网站等，了解基金业的动态变化。

分数：
本课程考核如下：
期末考试   70%
期中小论文   20%
出勤考核    10%
课堂讨论中，表现积极、出色的同学将获得特别奖励分数。

试卷结构：
名词解释                           20%
是非判断题                         10%
    单项选择题                         10%
    计算题                             20%
    简答题                             20%
    论述题                             20%

要求及学术规范：
除非有特殊情况（如生病），否则不能不参加考试或者不按规定完成小论文。出勤次数三次不到，取消期末考试资格，成绩记0分。请不要迟到。
同学应该结合本课程，积极主动的关注基金市场的变化。
涉及学生的学术不诚实问题主要包括考试作弊、抄袭、伪造或不当使用在校学习成绩，未经老师允许获取、利用考试材料等，对于学术不诚实的最低惩罚是考试给予0分。其他的惩罚包括通告学校相关部门并按照有关规定进行处理。

《基金管理学》教学要点：

第一章   基金的概念、特征与发展历史
1、投资基金的定义
2、投资基金的特征及其与其他金融工具的比较
3、投资基金在国内外的发展历史（美国以及我国的经验）

第二章   基金的分类（一）
1、契约型基金的信托定义以及特征
2、公司型基金的定义
3、契约型基金与公司型基金的比较

第三章   基金的分类（二）
1、开放式基金与封闭式基金的定义
2、封闭式基金的折价及其前途（封转开的实践）

第四章   基金的创新品种（一）
1、收入型基金、价值型基金、指数型基金
2、货币市场基金——起源及其对金融制度的重要作用

第五章   基金的创新品种（二）
1、保本基金的概念特征及其运作机制
2、伞形基金、LOF基金、生命周期基金、QDII等

第六章  基金的创新品种（三）
ETF基金的定义、运作机制、套利功能等

第七章 基金的募集、设立与营销
1、基金的募集过程、基金合同、招募说明书等
2、基金的营销方式

第八章   基金的定价与交易
1、开放式基金的价格、资产净值与基金估值、基金的已知价与未知价
2、基金的认购、申购、赎回、转换

第九章   基金的费用
1、基金的持有人费用
2、基金的运营费用（基金的管理费、托管费等）、基金费用机制的改革

第十章  基金的治理结构
1、基金治理结构的定义
2、基金管理人的道德风险及存在形式
3、基金托管人和持有人大会制度
4、我国基金治理结构的演进和改革

第十一章  基金的投资（一）
1、 基金的投资决策程序
2、 基金的投资理念、投资策略和限制、投资风格等

第十二章  基金的投资（二）
1、 基金的资产配置的定义、资产配置的主要策略类型及其比较
2、 基金的资产配置、基金投资的实际案例分析

第十三章  开放式基金的流动性管理
1、 开放式基金的流动性风险
2、 流动性管理的定义与方法

第十四章  基金的收益分配、税收等
基金的收益来源、分配、税收、信息披露等

第十五章    基金的绩效评估、评级与选择
1、 三大绩效指标（特雷诺指数、夏普指数、詹森指数）
2、 基金的评级（晨星评级、银河、中信等）

第十六章   基金的财务报表分析
1、基金的主要财务报表介绍；
2、基金的财务指标分析以及实例