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2010-07-22
请教方老师,我在做FIGARCH模型时,按照您说的用的是对数收益率序列,先是采用了FIGARCH模型,用命令R.figarch=fgarch(R~arma(1,1),~figarch(1,1)),但GARCH和ARCH系数之和大于1,于是我改用FIEGARCH模型,用的命令是R.fiegarch=fgarch(R~arma(1,1),~fiegarch(1,1),leverage=T),结果GARCH和ARCH系数之和还是比1略大,这种情况下应该如何处理?
    另外,在长记忆的第四讲中,您用命令plot(ndx.vol,reference.grid=F)画出来的图形纵轴坐标为0.02-0.1,图形看起来起伏明显,而我用同样的命令做出了的纵轴坐标却为0.5-2.0,结果挤在一起,很平坦,请问方老师,如何才能用S-plus命令改变坐标的尺度?怎样才能改小它?期待方老师回复,谢谢!
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2010-8-17 10:19:55
您好,不好意思,暑期回老家了一趟,不方面上网。
1、GARCH的系数和大于1,说明是不收敛的,这时候说明建立的模型有问题,需要换个模型
2、在不同的坐标体系里,同样的数值线段起伏肯定不一样的,你可以在EXCEL作图试试。
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