上周以来，沪深两市一改半年来的颓势，连续放量逼空上扬，盘中个股也多有超跌反弹，甚而出现报复性连续拉升行情。对此，近来“今日股评”对于趋势讨论较多，而针对个股标的的选择言之甚少。一来是反弹初期趋势变化影响更为重要，二来也是盘面热点轮换较快，一时未得较好思路。经多日观察、思考，渐有心得，不妨于此简记之。
       应该说，进入七月来的本轮强劲反弹，主要还是源自于基本政策面的逐步改观。自7月15日，上半年宏观经济数据及农行上市两大事件皆平稳落地，尤其是其后政策面逐步出现宽松论调后，市场终于开始爆发出积蓄已久的反弹动能。基本面而言，管理层频频发出下半年政策以稳定政策为主基调及保持适度宽松货币政策的信号。7月20日，在中南海召开的党外人士座谈会上，中共中央总书记胡锦涛主持座谈会并发表重要讲话强调，下半年要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，努力促进经济平稳较快发展。而这也正是促成本周大盘连续强势上扬的基础所在，基本面的逐步改观不仅形成本轮中级反弹，甚而可能构成进一步的反转。
       大盘走至当下，中期趋势而言已进一步好转，虽后市较大概率有一回抽确认过程，但下半年市场向好的概率无疑已是大增。而下一步，个股标的的选择便将成为投资者的一大重心。应该说，本周大盘虽强势反弹，但就个股而言，可操作性并不太强，更多的体现为超跌后反弹的板块快速轮换特点。一般而言，真正具有良好操作性的还是后面经回抽确认后的再次上扬过程。而对于此后选股策略，“今日股评”以为，还是应当紧密结合基本政策面状况而定。

       一、大消费类板块
        从我国经济发展状况，结合总书记近期讲话“要继续构建扩大内需的长效机制，着力增强消费需求对经济增长的拉动作用，落实和完善扩大消费政策，提高政府投资质量和效益，引导民间资本更多投向国家鼓励的产业和薄弱环节”，扩大内需、刺激消费将是此后一段时间的工作重点。经济发展三驾马车中的投资、出口目前看来都遇到较大瓶颈，则内需将是我国经济得以平稳发展的一大重心。因此，下半年选股方面不可避免的须重点考虑此一方面。在大消费类板块中，个人以为，食品饮料、商业零售当是一大关注重点，尤应关注其中涉及区域经济品种。如个人长期重点关注的东百集团600693，便兼具商业连锁及海西概念两大题材，相对更有潜力。相对而言，此类个股长期走势都较强，甚至前期大盘大幅调整都较少下跌，维持高位震荡，对此，投资者需把握逢低吸纳原则，把握好的买点介入。
       此外，由于今年以来的旱涝灾害，农产品价格上涨预期较为强烈，同时通胀预期的依然存在，使得农业板块下半年受市场关注概率较大。目前看来，农业板块个股前期跟随大盘调整幅度较大，估值已具有一定优势，下半年值得重点关注，尤其是其中兼具区域经济概念个股，如新疆系农业个股。
       相对而言，消费类中的医药板块，由于近年来一直较为强势，甚至前期大盘大跌也影响甚少，估值处于近年来历史较高水平。虽近期有所补跌，但估值仍较高，个人对其下半年走势不甚看好，谨慎关注。

       二、新兴产业板块
        应该说，经济转型、调结构是今年来管理层提的较多也较为重视的工作。此点，从今年来对地产的严加调控可见一斑。作为我国经济支柱产业的房地产行业，尚如此严控，可见高层确实是将调结构作为此后数年的工作重点，且决心很大了。也正因此，今年以来，“今日股评”也对其极为重视，反复讨论强调。
        新兴产业中，涉及行业甚广，诸如新材料、新能源、通信科技、节能减排、智能电网等，都应是关注重点。归根结底，总结下来，都是围绕我国经济发展结构转型，由高能耗、低品牌向低能耗、自主品牌的科技创新发展模式的转变。新能源行业中，太阳能行业由于前几年产能快速扩张，已进入产能过剩的地步，目前正处行业洗牌、淘汰的过程中，相对问题较多，前景不明朗，暂时观望为宜。风能行业则洗牌过程基本完成，行业竞争力基本集中在前四甲，如金风科技、湘电股份等都值得重点关注。
       通信科技则相对较广，结合国家三网融合政策，机会较多。此类个股波段性特征较强，投资者参与此类个股应把握波段操作原则。重点可关注如同洲电子002052、中视传媒600088等。而新材料、节能减排等其实可以综合考虑，如节能照明产品(LED等)、节能家电、节能电机、低排放汽车等都值得重点关注。此类个股较为分散，投资者宜深入挖掘，对照分析。

        三、西部大开发等区域振兴经济
       自去年4万亿投资以来，投资方面已无大的着手角度，因此，今年以来管理层将区域经济振兴，尤其是西部大开发作为投资重点来进行。应该说，西部尤其是新疆区域经济大开发，不仅是国家经济发展的一大考虑，更有高层政治考虑在内，其重要性不言而喻。因此，对于下半年选股策略，西部区域个股也是一大选择重点。
        相对而言，对于西部大开发，初期选股或许应从基础设施建设着手，随着其深入进行，再扩展至其他行业。源于此，近期应重点关注该区域基建类个股，如地产、建筑、水泥等。事实上，此类个股今年来走势也一直较为强势，受大盘影响甚小，如新疆城建、天山股份等，投资者可精选此类品种，逢低吸纳，积极做多。
       除了西部经济，其他区域经济也应重点关注，如海南、海西、中部的武汉区域经济、长株潭一体化等等。此类板块个股更多的体现为波段式表现，投资者应注意把握其中操作节奏。
       总的说来，市场自去年八月调整以来已近一年，调整时间、空间都已较为充分。而随着下半年基本政策面的逐步趋于宽松，下半年市场中期趋势转好已是较大概率事件。就目前盘面看来，虽然反转尚不可言，但中级反弹其实已在进行中，相信下半年市场可操作性将大为增强。投资者应积极着手准备，深挖潜力个股，积极备战，以期在下半年可能的向上行情中取得较好的盈利。