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论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件 Stata专版
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2010-08-10
进行ADF检验,得出下列结果,P-value =0是不是说明要拒绝原假设-存在单位根,进而说明时间序列是平稳的???最近开始学STATA,有很多不懂,希望高人留步,指点一二,谢谢!!!
. dfuller return, trend
Dickey-Fuller test for unit root                   Number of obs   =      1325
                               ---------- Interpolated Dickey-Fuller ---------
                  Test         1% Critical       5% Critical      10% Critical
               Statistic           Value             Value             Value
------------------------------------------------------------------------------
Z(t)            -33.755            -3.960            -3.410            -3.120
------------------------------------------------------------------------------
MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.0000
.
. dfuller return, drift
Dickey-Fuller test for unit root                   Number of obs   =      1325
                               ----------- Z(t) has t-distribution -----------
                  Test         1% Critical       5% Critical      10% Critical
               Statistic           Value             Value             Value
------------------------------------------------------------------------------
Z(t)            -33.763            -2.329            -1.646            -1.282
------------------------------------------------------------------------------
p-value for Z(t) = 0.0000
.
. dfuller return, noconstant
Dickey-Fuller test for unit root                   Number of obs   =      1325
                               ---------- Interpolated Dickey-Fuller ---------
                  Test         1% Critical       5% Critical      10% Critical
               Statistic           Value             Value             Value
------------------------------------------------------------------------------
Z(t)            -33.740            -2.580            -1.950            -1.620
.
.
end of do-file
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2010-8-10 10:13:36
p-value=0意味着序列是平稳的,即拒绝存在单位根的原假设
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2010-8-10 18:56:11
H0:存在单位根,H1:序列平稳 P值为发生H0的概率,P值越小发生的概率越小,所以当P值显著为0时,H0不可能发生,拒绝原假设,接受H1,序列为平稳的
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2010-8-10 19:04:42
谢谢楼上的回答!我现在又发现个问题。上面的数据是股票价格,一般在实证研究中用收益率代替价格即:Rt=LnPt-LnPt-1. 那么,这公式算不算已经对收益率的进行一阶差分了呢?
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2010-8-11 06:22:36
crazyqi 发表于 2010-8-10 18:56
H0:存在单位根,H1:序列平稳 P值为发生H0的概率,P值越小发生的概率越小,所以当P值显著为0时,H0不可能发生,拒绝原假设,接受H1,序列为平稳的
解答的很漂亮,谢谢!!!
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