顶楼猪一个

公告的东西没什么价值可言，还是要多看卖方报告并结合上市公司在年报中透露的战略（如产能扩张、收购兼并）等情况了解公司，并持续观察股东席位的变化还有技术走势等等....
本文来自: 人大经济论坛 投资实务分析 版，详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... amp;from^^uid=1961859
多谢楼主指点！

A股方面，受地产调控加码的传闻和银监会提升监管要求，指数盘中一度跳了40点以上，重仓的天龙光电仍然很弱... 不知道什么原因26.30压单不断....

H股方面，恒指并未受利空传闻影响多少，仍然收红，而中国安芯(1149.HK)放量涨12%，对H股的放量急拉俺一般倾于回避，在1.28挂单出掉，等过两天回落后再接回做短差....

今天1149相当猛！

下面是8.31日交银国际对1149的研报

评级：买入
现价：HK$1.33
目标价：HK$2.8
潜在上升空间:111%
盈利形势喜人。（1）2010 年公司实现主营业务收入港币1.77 亿元，同比增长172.3%，净利润为5983.7 万元，顺利实现扭亏，较上年同期6922.9 万元的亏损净增收益1.29 亿元，同比大幅增长186.43%，每股收益为0.0497 元；（2）如果扣除1213 万元的因重组而新增无形资产摊销和1781.2 万元的可换股债券公平值变动损失，则公司的实际运营业务净利润为8978.9 万元，盈利形势非常喜人。
已经完全实现业务置换。（1）上半年，公司实现安防预警系统业务收入1.5 亿元，占总收入比重为84.57%，药品业务收入2733.9 万元，占总收入比重为15.43%；（2）主营业务利润方面，安防预警系统业务为1.26亿元，占总业务利润比重为99.13%，药品业务利润为110.1 万元，占总业务利润比重仅为0.87%；（3）2010 年7 月23 日的公司股东特别大会上已通过了出售药业制品业务资产，因此2010 年下半年及以后，公司业务将不会包含任何药品业务，公司已经完全实现了业务置换，由药品生产商顺利向安全智能预警领域的综合解决方案提供商转换。
极高的盈利能力彰显行业光明发展前景与公司的龙头地位。（1）上半年公司的综合毛利率为89.98%，安防预警系统业务的税前利润率高达84.17%；（2）正如我们在前期报告中描述，公司是煤矿安全远程监测监控系统国家标准的制定单位，并且已经顺利将业务低成本扩张至城市重大危险源监测市场，公告披露的极高的盈利能力彰显了安全生产预警系统行业光明的发展前景以及公司在行业中的龙头地位以及先行者优势。
蝶变，已经开始。（1）2010 年中期业绩是第一次完整呈现公司重组成功后新业务的会计报告期，显示公司已经全部重组置换为新兴行业的高技术公司，而8 月30 日公司交易所简称也已经正式更名为“中国安芯”；（2）我们再次强调公司业务属于典型的物联网应用，是港股市场唯一的具有成熟商业模式的物联网公司，公司的蝶变已经开始，而这依然没有被市场所充分认识到，我们维持2.8 元的目标价以及“买入”的投资评级。

近期俺高度看好的天龙光电成为光伏板块最弱的个股，大幅输于海通集团、南玻、新大新材、乐山电力甚至垃圾天威保变.... 俺比较郁闷... 但考虑到自己拿的几乎是底部的筹码，所以就陪这个庄家耗着... （该股筹码集中、上下引线较多，明显庄股）

前段时间一买方的哥们去上市公司调研，简单做了笔记，于是俺照着也做了个利润预测：

1、  下半年单晶炉交付超450台，新签订单几十台，

2、  做装备业，04年开始做光伏设备，单晶炉、（多晶炉），未来仍做装备制造。

3、  10年单晶炉增长1倍，特点是相对集中大客户，

4、  设备国产化只有10%多一些。进口70万美元/台，国产260-280万元/台。单晶炉基本国产化。

5、  天龙今年为国产炉的第一。

6、  行业关键在于研发，抓研发队伍，在上海建立研发基地，在国外引进团队，与波士顿WTI大学研究所合作。

7、  LED设备研发已接近2年，与日本住友金属、金池有合作，预计明年这一设备量与单晶炉量接近。60-100万     比单晶炉要求更高。目前主要是乌克兰和美国进口，价格比目前国内预计价格贵1/3

8、  LED自建，扩建生产线，并且收购或合作其它有经验的厂家工人，不影响目前光伏设备的生产。

9、  多晶铸锭炉、多线切割设备都是新增长亮点，并建立产品实验车间，9月完工，10元设备构成试生产。

10、              多晶炉明年200台，试用已有一年

11、              定金一般25%。

12、              交付周期4个月，GT6-8个月，正常使用寿命15年，5%部件每年要更换

13、              收购有想法，

14、              单晶炉考核基准78%。

excel表贴上来字节占太多，直接上图片好了...

下面是俺个人作的天龙分析，从高成长和创业板估值来说，300029的估值还是有吸引力的...

天龙还没做完，又看上南都电源（300068）了，改天再研究...

最近H股账户的交易，天业节水潜伏失败，但昨天切成1149，今天马上启动，也没输掉机会成本；


H股账户也创今年以来高点（年初4.8W），年内目标上做上10W, 呵呵....

学习学习，感谢分享。了，。。。

昨日28块清掉278手天龙光电，切入星湖科技，这部分资金实现了防守，由于尾盘受创业板和大盘大跌影响，天龙也大幅下跌，收26.30... 昨日导致大盘下跌的原因是加息传言，创业板则是因为下个月高额的解禁规模... 虽然这波光伏板块判断对了，但个股选了最萎的，没有实现超额收益，仅是平均收益罢了... 看来创业板的影响还是超过价值的判断，因此近期将考虑调仓换股...

LZ辛苦了,学习中

说说最近的操作，H股方面，在2.36吃进0712.HK, 赌市场会看好它的太阳能扩产项目，且不会跌破2.30的配股价，目前失败，两天连续下跌，跌至2.24;

A股方面, 28.10出掉天龙27600股，于前日13.8切入星湖科技（600866），目前被套7毛钱，后因市场传银行加存款利率和创业板大跌，在25.9陆续卖出余下的天龙光电25000股，昨天天龙图形进一步大跌，完全背离其基本面和光伏行业的强势，目前以趋势操作为主，昨天市场大跌，俺于11.7-11.8切将切出天龙的资金（60%杀入星湖）的40%切入旭飞投资（000526）.. 昨天旭飞保持强势，买入资金当天赚3个点，起到了极其的防守性作用，如不切出天龙，按天龙最深跌到了24.2，账面缩水会很严重...

星湖科技目前滚动12个月的PE是20倍，今年不考虑广发证券股权EPS约在0.66-0.72元，每年广发股权分红2元/股，估值上有安全边际，其董事会在15日决定剥离两房企为增发铺路，考虑到增发项目前景不错，未来也有些故事，估计其股价能有望复制人福医药剥离地产后的表现..

旭飞投资主业极烂，没有任何基本面的亮点，是用俺自己的量化模型选出来的，1分钟线表明资金近期增仓明显，考虑到其公告撤回重组后已有1个月，未来可能又有故事...

昨日收市市值约140W，考虑到周三和周四市场受加存款利率的传言后连续大跌，组合的整体防守性还算不错...

今天两只票表现都可以... 0526急拉了一把，又打下来，应该是庄家在测试压力，866是基金重仓股，直接干上去，LEVEL2显示的1分钟资金流进场信号完美..

H股的0712.HK也拉回2.28了

楼主000976 。。 还有雪莱特怎样？

0526的形态不错
量价合适
一口大碗~~~

仔细研究了ST松辽，公司市值小，应该有些故事...

楼主怎么看《tcl多媒体》？一路掉，感觉现在有安全边际了

通过您的帖子，我发现您的把握很到位，分析也很逻辑，资料很丰富。不知道您的资料除了来源于朋友以及工作还来源其他那些方面，是否介意推荐一些好的关于卖方报告的网站或者渠道？还有您对近期A股走势咋看？

国庆长假过后，因美国再度放货币而导致的2-8风格转换一度把重仓小票的俺搞的很郁闷，A股资产净值一度掉了超过20W... 而不得不选择割肉并切换到滞涨的蓝筹上，但郁闷的是俺做出了选择重仓地产股（中天城投+中粮地产）的决定的第二天，央行即公告加息，于是开盘再杀，继续缩水，超过近30W，心态一度极度走坏...

由于加息当日，中粮地产跌的较少，仅比俺的成本价跌了2毛，而中天城投跌了近8个点，于是俺做出了把中粮切到中天的决定，即满仓中天城投，也就是这个决定，使得俺在之前连续做错的情形下一把翻盘！

我知道中天有深圳几家私募在搞，这票是贵阳地方政府的融资平台，未来将倾地方之力打造上市公司，包括一二级开发，旅游，资源（锰矿+煤矿）都将注给上市公司，今年虽然地产调控风风雨雨，但中天在一级市场上经营的异常稳健，二级开发的销售也十分平稳，不像很多地方的开发商，面临量缩却死不降价的景地...

考虑到中天2011年地产业务仅6倍PE，而锰矿和煤矿的资源储量相继给公司增加近8元的NAV，所以股价的安全边际是极高的...

在13块封涨停那天由于涨停打开我出掉了近6成仓，而余下的4成仓反复在13-13.8来回做差价，但最后一个差价做丢了，以至于后来没有跟上中天的节奏，踏空13.8-15.8这波大段....

虽然中天做飞了，但元气回来不少，一个全仓涨停使得资产回到137W，然后把出的钱相继建仓了南都电源（模型算出来的，没拿到出公告，小赚2W块钱），霞客环保（棉替代品，极高的价格弹性，重仓一把赚4W），及西藏天路（15.9建仓35W做底仓做标配，在出掉霞客环保加了两次仓做超配，在昨天和前天的连续大涨中相继出掉了超配的筹码，昨天早上出掉标配的筹码，累计再赚10W），最终使得这波做错节奏的亏损回部赚回来，资产在11月2日达到了新高162W..

改天再贴交易纪录... 今晚先静等美联储决议...

11.02天路涨到了18.8，因为手上除了底仓25800股外还超配了两次，达到了69800股的头寸，于是在急拉中分批在18.2-18.4出掉了44000股，同时在6.89建仓鲁西化工45000股（这票有点意思，回头再讲... ）...

本轮资源股上涨是冲动美国的量化宽松来的，但由于11.03马上要公布美联储决议结果，不管是兑现预期还是低于预期，有色煤炭等品种已经涨一大段了，至少主升浪已过，后面是否还有空间我觉得很难说，但堆出量来了，市场上不可能都是聪明人和赚钱的人，因此保持一些谨慎是必须的，于是11.03我把我最看好的西藏天路的2W股底仓也在19.2出掉，并切入了民生银行进行防守... 果不其然尾盘资源股从当天的集中打板到跌回开盘价，走出了极难看的大阴，于是俺当天陆续先把2W股底仓接回（事后看其实可以在17.5以下接的）...

11.3日，天路随着有色继续调整，俺在17.55的位置切出民生（民生没赚钱，但判断是对的，银行股可以防守）接回大部分天路超配的仓位（接回18.3出的货），其实接早了，因为尾盘银行启动出现了1-9切换，资源股加速下跌，如果把民生赚钱出再抄17.05的天路，相信差价做的更爽...

11.4日，天路早盘杀了3个点到到16.7，老子一把将账上的现金全抄进天路（达到底仓的两倍超配），之后天路又拉红3-4个点，由于当时我对大盘还出于审慎，于是在盘中做了个对冲，于17.7-18.2对冲掉手上的一些头寸，也试试盘面的承接力度（现在看来庄家的实力很强，志在高远！事后诸葛亮的话昨儿就不该出，呵呵...)

尾盘鲁西化工也拉了5个点，呵呵.. 所以11.4日，账户再度创出新高，达到164.3W... 得益于近期在326来回做差价降低成本和鲁西的表现也达到预期...

前段时间事情较多，加上小票的操作不够理想，没写分析，这两天补上近期的交易纪录：

交易纪录1



交易纪录2

回头再来说说今天（即11.5）的操作，虽然不够完美，但也赚了不少，一个字：爽！！
资产再度创出新高！

84# 南阳黄汉升 您对后市的大势怎么看？

资源股主升浪大段空间已过，保险股因为受银监会禁止保险从业人员销售的利空影响暂时没机会，地产又被政策打压，目前我比较看好银行，PE低，一年被打压，如果确认牛市应该不会少了银行的份... 此外部分化工股受原油不断上涨应该能靠业绩弹性获得超额收益，我之前搞的2015已经创新高了，其实不换的326也能获得20%-30%的收益.. 呵呵...

接下来应该是没有分什么2或8，应该是结构性行情，如资源里的小金属在政策收储下还有的妖，整体上市概念的确良受国资委鼓励也有的炒，物联网、新兴行情的品种，在长期横盘下，应该会上攻年线和阻力位，应该是轮着炒的局面...

以上是个人看法，仅供参考..

11.5开盘西藏天路涨7个点到19.3，怎么一个爽字了得，当时想出2W股等跌了接回，结果报的价没成交，之后326深度洗盘，从+7%洗到0%，在0%和2%的位置横了一把（这票早已把我的两个同事洗干净出局了，呵呵...），早上鲁西化工上攻至4%时我挂7.52卖掉回笼一些现金，下午回来继续重点关注326，326下午在2%的位置我看主动性挂单和买盘突然增加，之后连续拉升放量，当天俺又把手上的现金继续加仓23300股，18.51加仓，在涨5-6%时一直想拿到涨停时才对冲，结果不耐领导要15分钟后开会，于是只好分批在19.05-19.35把加的23300股T掉... 开会回来发现尾盘如期打板，如果当时挂19.97对冲也能成交，呵呵，主要是仓太重了（超100W，波动一下都挺紧张的..）

尾盘7.64吃回18000股鲁西化工，考虑到它周末管理层来上海路演，且下午的盘面比较强，当时也没啥可买的了.... 截至11.5收盘，总资产175.4W.. 改天来补图...

最近不太愿意讲H股，虽然H股账户也创新高了（年内复合收益率已达92%），但因为之前看好的1149.HK俺居然涨10%就卖了（在1.30就出了，主要当时香港是大票强，小票普遍弱，怕它又洗回来，结果一路标到了1.90，what a fu*k!!!!!!!!!!!）

以至于今年看别的什么香港中小票我都没感觉了... 之前我就说它是中国物联网真正的龙头，还有朋友不信，呵呵... 后来H股账户小搞了东航，没赚多少钱，就先不说了....

接下来说说昨天（即11.8）的操作，由于物联网板块走强，加上银行IC卡升级预期卷土重来，看着东信和平先启动，俺认为恒宝股份（罗伟广新价值重仓股，3季度还加仓了）可以直接上车，于是开盘集合竞价就挂高3毛钱直接抢货，结果给俺在18.26就吃到了.. 尾盘打板，但涨停封不住，机构虽然整体买入，但估计三股东减持的动能也蛮强的，呵呵...

说回俺重仓的326，昨儿326一开盘就拉9个点，由于拉太猛了，俺在20.88（涨4%）时就挂卖单（想做价差，没想到拉到离板仅差3分钱，凶猛！），结果发现丢了筹码，有点慌，结果326回落到20.8时就急忙接回了，后来发现其实还有20.3的价位给，结果丢了一把手续费，失败的操作，好在把出的钱在鲁西和万业企业上做了1个多点的T+0，cover回来... -_-

由于昨天326收盘涨4个点，恒宝涨10个点，账户市值再创新高，达184.5W，改天回来补图....

今天(11.9)的操作不够好，早盘2104高开没果断出，结果下午看到641放量启动时，想在19.76卖掉，结果恰好进入尾盘3分钟集合竞价期间，钱不能马上到账，得3:00才到，来不及加仓到641上，好在7.35把鲁西闭着眼砍了，切了十几W过去...

收市后才到卖恒宝的钱，明儿再看吧，我怀疑641可能高开高走了... 相当郁闷.... 今天资产市值再创新高，达188.4W，还是得力于第一重仓326的上涨...